港股概念追蹤 | 地產(chǎn)行業(yè)多重利好齊發(fā) 行業(yè)周期拐點信心有望顯著增強(附相關(guān)概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，6月25日，地產(chǎn)行業(yè)迎多重催化，中金表示，當前房地產(chǎn)政策正以超過歷次周期的強度進行發(fā)力，總需求相應地階段性企穩(wěn)，市場對于房地產(chǎn)周期拐點終將會到來的信心顯著增強。當前市場正處于博弈政策繼續(xù)發(fā)力，同時等待局部地區(qū)基本面企穩(wěn)的階段，該階段中波段式的交易機會或?qū)㈩l密出現(xiàn)，投資須擇機而動。相關(guān)概念股：綠城中國(03900)、華潤置地(01109)、越秀地產(chǎn)(00123)、華潤萬象生活(01209)等。

6月25日，地產(chǎn)行業(yè)迎多重催化：

1)住建部、金融監(jiān)管總局近期聯(lián)合召開保交房政策培訓視頻會議。會議強調(diào)，保交房工作是貫徹落實中央決策部署的重要舉措，是落實以人民為中心的發(fā)展思想的具體實踐，是當前促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的首要任務。各地要有力有序有效推進保交房各項工作。

2)自然資源部正和有關(guān)部門研究如何盤活利用已出讓未開發(fā)土地的政策，支持地方政府收回、收購閑置土地。對于收地資金，自然資源部計劃通過專項債券為地方政府提供資金支持，但要求地方政府量力而行，堅決避免新增地方政府隱性債務。

3)蘇州出樓市新政。其中提出，在本市行政區(qū)域內(nèi)實際居住的非蘇州戶籍人員，符合條件的，可以申請戶口遷入擁有或者購買的住房，其配偶、未婚子女、父母(超過法定退休年齡或者已辦理退休手續(xù))可以申請辦理戶口隨遷。

此外，同日，多地發(fā)布地產(chǎn)支持政策。包括：湖南岳陽：購買新房每套補貼最高2萬元，加大三孩及以上家庭購房獎勵;長春住房公積金貸款政策擬調(diào)整，將階段性提高單筆貸款最高額度;江蘇南通個人住房公積金最高貸款額度由50萬元/人調(diào)整為60萬元/人;長春住房公積金貸款政策擬調(diào)整，將階段性提高單筆貸款最高額度等。

此前5月28日，廣深均發(fā)布房地產(chǎn)新政，深圳主要調(diào)整首付比例與房貸利率，廣州在限購、限貸、鼓勵以舊換新及收儲等方面全方位進一步優(yōu)化地產(chǎn)政策，力度在一線城市中一馬當先。廣深緊隨上海同日優(yōu)化房地產(chǎn)政策，一線城市的“去庫存”行動加速展開。據(jù)Wind的數(shù)據(jù)，截至5月26日，5月廣州/深圳新房銷售面積同比-31%/-31%。目前一線城市滬廣深均落實517新政，優(yōu)化地產(chǎn)政策，有望持續(xù)穩(wěn)定市場預期。

根據(jù)各房地產(chǎn)中介的官網(wǎng)數(shù)據(jù)，最近(5.27-6.2)77個樣本城市成交量環(huán)比提升0.2%，較新政前(5.11-5.17)增長9.5%，重點城市如北京、深圳、廣州、杭州四個城市在過去三周的二手房成交總量環(huán)比分別為-1.1%/+2.9%/+8.5%，銷售逐周上升。

與此同時，5月，TOP50房企銷售表現(xiàn)繼3月后再現(xiàn)邊際改善，銷售額同比下跌31%，跌幅收窄16pct，呈現(xiàn)弱復蘇態(tài)勢。根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)，以權(quán)益銷售額為口徑，TOP50房企5月單月銷售額為2196億元，同比下跌31%，跌幅收窄16pct，其中TOP10房企的銷售額占比達到59%，高于2023年全年均值55%，頭部房企的韌性持續(xù)凸顯。

國泰君安認為，6月，隨著政策不斷發(fā)酵，居民和政府兩端同步發(fā)力，配合房企年中促銷，預期將帶來銷售數(shù)據(jù)的進一步好轉(zhuǎn)。展望后續(xù)政策，考慮到當前對居民約束更大的是月度還款額，更重要的政策是利率政策，因此利率調(diào)整的節(jié)奏以及收儲政策的演進將成為后續(xù)銷售指標預判的核心指引。

中金表示，當前房地產(chǎn)政策正以超過歷次周期的強度進行發(fā)力，總需求相應地階段性企穩(wěn)，市場對于房地產(chǎn)周期拐點終將會到來的信心顯著增強。但也需要認識到房地產(chǎn)行業(yè)新形勢下，一、二手房結(jié)構(gòu)加速演化，新房和二手房的總供給壓力凸顯，房地產(chǎn)周期慣性增強，在等待拐點到來的過程中也應具備充足的耐心。當前市場正處于博弈政策繼續(xù)發(fā)力，同時等待局部地區(qū)基本面企穩(wěn)的階段，該階段中波段式的交易機會或?qū)㈩l密出現(xiàn)，投資須擇機而動，優(yōu)選估值性價比高、同時經(jīng)營端彈性強的相關(guān)標的。

相關(guān)概念股：

綠城中國：2023年12月，綠城集團自投項目取得銷售5267套，銷售面積約75萬平方米，當月銷售金額約為人民幣251億元，銷售均價約為每平方米人民幣33624元。2023年1-12月，綠城集團取得合同銷售面積約686萬平方米，合同銷售金額約人民幣1943億元;其中歸屬于綠城集團的權(quán)益金額約為人民幣1276億元。于2023年12月31日，另有累計已簽認購協(xié)議未轉(zhuǎn)銷售合同的金額約人民幣41億元，其中歸屬于綠城集團的權(quán)益金額約為人民幣33億元。

華潤置地：截至2023年12月31日止一個月，集團實現(xiàn)總合同銷售金額約人民幣210.0億元，總合同銷售建筑面積約101.28萬平方米。同期，權(quán)益合同銷售金額及權(quán)益合同銷售建筑面積分別約125.0億元及62.5萬平方米。

越秀地產(chǎn)：2023年1月至12月，公司累計合同銷售(連同合營及聯(lián)營公司項目的合同銷售)金額約為人民幣1420.3億元，同比上升約13.6%，累計合同銷售面積約為445.08萬平方米，同比上升約7.5%。累計合同銷售金額約占2023年合同銷售目標人民幣1320億元的107.6%。

華潤萬象生活：過去三年，華潤萬象生活成為在管規(guī)模增長迅猛，躋身行業(yè)第一梯隊。截止2023年中期，華潤萬象生活總合約面積3.8億平方米、總在管面積3.25億平方米，較2020年底上市時分別增長153%及189%。據(jù)中指研究院中國物業(yè)服務企業(yè)月度數(shù)據(jù)，2023年下半年以來華潤萬象生活單月新增合約面積規(guī)?；颈３衷谛袠I(yè)前四;2023年7月-11月累計新增3854萬平方米，這意味著目前其總合約面積已突破4億平方米。