杠桿化ETF成短線交易員的“雙刃劍” 英偉達(dá)(NVDA.US)市值蒸發(fā)4000億引發(fā)散戶巨虧

智通財(cái)經(jīng)APP注意到，對(duì)于利用人工智能推動(dòng)的股票狂熱的短線交易員來說，杠桿化ETF是一個(gè)賺錢的賭注，每周都能提供兩位數(shù)的回報(bào)。

不過現(xiàn)在，在向一只杠桿化ETF投入了創(chuàng)紀(jì)錄的資金之后，一群散戶投資者在英偉達(dá)(NVDA.US)市值下跌約4000億美元后面臨著巨大損失。

GraniteShares 2x Long NVDA每日ETF(NVDL.US)的日漲跌幅是英偉達(dá)的兩倍。上周，隨著投資者尋求擴(kuò)大這只被稱為全球“最重要股票”的股票的漲幅，該ETF的資金流入達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的7.43億美元。事實(shí)證明，這個(gè)時(shí)機(jī)并不合適，該基金自周二收盤以來已下跌約25%。到2024年，該基金仍上漲了約329%。

Jones Strading的ETF主管 Dave Lutz 表示:“增持英偉達(dá)杠桿頭寸是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的做法——考慮到該股一直受到勢(shì)頭和人氣的推動(dòng)，因此很難判斷該股何時(shí)會(huì)最終回撤?！薄傲闶劢灰讍T需要真正了解這些產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，才能充分了解它們帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

上周出現(xiàn)的不合時(shí)宜的投資熱潮，突顯出投資這種高強(qiáng)度ETF的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)，這種ETF利用衍生品來提高回報(bào)或扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)。反向和杠桿etf在日內(nèi)交易者中很受歡迎，因?yàn)樗鼈儽辉O(shè)計(jì)成短期持有。但它們的結(jié)構(gòu)意味著它們既能帶來巨大收益，也能帶來迅速損失。

這只37億美元的ETF于2022年12月推出，在去年吸引了1.89億美元之后，在2024年吸引了約18億美元。

作為人工智能熱潮的代表，英偉達(dá)今年的股價(jià)上漲了140%。這家芯片制造商已經(jīng)上升為規(guī)模700億美元的科技精選行業(yè)SPDR基金(XLK.US)的第二大權(quán)重股，占該科技ETF的20%以上。

與此同時(shí)，看空英偉達(dá)的投資者今年被市值9300萬(wàn)美元的GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF(NVD.US)擊垮，該基金追蹤的是英偉達(dá)股票的日逆回報(bào)率，今年以來已下跌近90%。

目前，英偉達(dá)的驚人增長(zhǎng)正在暫停。該股周一進(jìn)入修正區(qū)間，延續(xù)了大幅拋售。在上周短暫奪得全球最大股票的稱號(hào)后，該股已連續(xù)三個(gè)交易日下跌13%，超過了10%的回調(diào)門檻。

TMX VettaFi主題策略主管 Jane Edmondson 表示:“在大幅上漲之后，NVDA及其人工智能同行的回調(diào)時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟?！薄巴顿Y者可能會(huì)在季末回吐部分利潤(rùn)，重新調(diào)整投資組合配置。但根本的基本面依然存在?！?/p>