港股概念追蹤 | 國(guó)家能源局發(fā)聲！引導(dǎo)光伏產(chǎn)能釋放 機(jī)構(gòu)：重視行業(yè)拐點(diǎn)性機(jī)會(huì)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月20日，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司司長(zhǎng)李創(chuàng)軍在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，當(dāng)前，中國(guó)光伏行業(yè)確實(shí)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，為了引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，將會(huì)同相關(guān)部門組織行業(yè)協(xié)會(huì)適時(shí)發(fā)布產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)能利用率和市場(chǎng)需求等信息，合理引導(dǎo)光伏上游產(chǎn)能建設(shè)和釋放，避免低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)，努力營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。

國(guó)家能源局指出，首先，要鞏固國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電的新增裝機(jī)市場(chǎng)。穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，是我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的“基本盤”和“壓艙石”。國(guó)家能源局將堅(jiān)持集中式和分布式發(fā)展并重，一方面將加強(qiáng)建設(shè)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地;另一方面，穩(wěn)妥實(shí)施“千家萬(wàn)戶沐光行動(dòng)”，大力發(fā)展分布式光伏發(fā)電。同時(shí)，國(guó)家能源局還要加快建設(shè)新能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，提高電網(wǎng)對(duì)包括光伏在內(nèi)的新能源發(fā)電的接納、配置和調(diào)控能力。

國(guó)家能源局還指出，持續(xù)提升光伏技術(shù)創(chuàng)新能力。會(huì)同有關(guān)部門持續(xù)加強(qiáng)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新引領(lǐng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

6月13日-15日，十七屆(2024)國(guó)際太陽(yáng)能光伏與智慧能源(上海)大會(huì)暨展覽會(huì)(SNEC 2024)在上海國(guó)家會(huì)展中心舉辦，全球近100個(gè)國(guó)家和地區(qū)3500多家知名企業(yè)匯聚一堂，展示光伏新能源領(lǐng)域的最新成果和前沿技術(shù)。

在SNEC光伏展上，多家光伏企業(yè)大秀肌肉，多項(xiàng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破。據(jù)統(tǒng)計(jì)，此次組件環(huán)節(jié)TOPCon、HJT、BC等產(chǎn)品悉數(shù)亮相，而高功率產(chǎn)品層出不窮，700W+產(chǎn)品已不足為奇、甚至750W+也嶄露頭角。

比如，晶科能源推出的TigerNeo2024光伏組件產(chǎn)品矩陣，基于N型TOPCon技術(shù)，組件轉(zhuǎn)換效率達(dá)到了23.5%，而晶科藍(lán)鯨SunTera5MWh大型儲(chǔ)能系統(tǒng)的推出，標(biāo)志著儲(chǔ)能技術(shù)在光伏領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)一步深化。東方日升的伏羲組件，功率高達(dá)767.38Wp，轉(zhuǎn)換率達(dá)到24.70%，這一數(shù)據(jù)不僅刷新了世界紀(jì)錄，也代表了光伏組件技術(shù)的新高度。愛(ài)旭股份最新發(fā)布的基于ABC技術(shù)的'滿屏'組件功率高達(dá)700W，效率突破25%，刷新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

近年來(lái)，光伏行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)下跌，全行業(yè)均承受了壓力，不少企業(yè)面臨發(fā)展瓶頸。今年一季度，僅有晶科能源、阿特斯和天合光能實(shí)現(xiàn)盈利，隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、晶澳科技、東方日升、愛(ài)旭股份均為虧損。

5月17日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)。會(huì)議指出，我國(guó)將加強(qiáng)對(duì)于低于成本價(jià)格銷售惡性競(jìng)爭(zhēng)的打擊力度；鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場(chǎng)退出機(jī)制。

從供需角度看，供應(yīng)方面，預(yù)期6月硅片排產(chǎn)維持在52GW，環(huán)比下降12.8%，減量主要來(lái)自一體化企業(yè)，專業(yè)化企業(yè)調(diào)整開(kāi)工率幅度不大。此外，近期Q2中報(bào)壓力使得庫(kù)存偏高的企業(yè)增加出貨比例，按鎖量議價(jià)方式成交。

需求方面，電池周轉(zhuǎn)庫(kù)存增加被迫減產(chǎn)，但總體幅度有限，專業(yè)化電池企業(yè)為保市占率將維持相對(duì)高的開(kāi)工率。整體來(lái)看，市場(chǎng)迫切期待產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)控，穩(wěn)定健康向好發(fā)展的信心。

太平洋證券認(rèn)為，未來(lái)的半年到一年時(shí)間，是光伏行業(yè)確認(rèn)大周期底部的窗口期。短期看，各環(huán)節(jié)多企業(yè)開(kāi)工率持續(xù)下降，產(chǎn)能出清加速，產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；長(zhǎng)期看，加速出海是產(chǎn)業(yè)鏈的共同選擇。

海通證券認(rèn)為，光伏行業(yè)經(jīng)過(guò)Q2以來(lái)的降價(jià)已經(jīng)來(lái)到底部，當(dāng)前板塊對(duì)于量?jī)r(jià)方面無(wú)需過(guò)分悲觀，行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入出清周期且政策導(dǎo)向表明國(guó)家已經(jīng)高度重視行業(yè)發(fā)展中的問(wèn)題，需要重視下半年行業(yè)拐點(diǎn)性機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內(nèi)公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營(yíng)運(yùn)環(huán)保發(fā)電廠，是國(guó)內(nèi)硅料四大巨頭之一。協(xié)鑫科技持續(xù)擴(kuò)張顆粒硅產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2023-2025年硅料產(chǎn)能將分別達(dá)到30/40/50萬(wàn)噸。

福萊特玻璃(06865)：截至2023年末，福萊特的總產(chǎn)能為20600噸/天，安徽四期項(xiàng)目和南通項(xiàng)目總計(jì)日熔化量9600噸/天，預(yù)計(jì)今年點(diǎn)火運(yùn)營(yíng)。公司計(jì)劃在印度尼西亞投資建設(shè)光伏玻璃窯爐，以滿足不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)光伏玻璃的需求。

新特能源(01799)：公司主營(yíng)多晶硅生產(chǎn)、向太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠及系統(tǒng)提供工程建設(shè)承包服務(wù)以及太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠的運(yùn)營(yíng)。2023年11月上旬，國(guó)信證券(香港)發(fā)布研究報(bào)告稱，當(dāng)前硅料價(jià)格或已接近底部區(qū)域，盡管供需格局扭轉(zhuǎn)尚需時(shí)日，但新特能源股價(jià)對(duì)市場(chǎng)悲觀預(yù)期已有較為充分的反應(yīng)。

信義光能(00968)：2023年組件價(jià)格快速下降，公司借機(jī)提升光伏電站并網(wǎng)規(guī)模，全年新增并網(wǎng)超1GW，同增22%，帶動(dòng)電站收入同增8%。2月28日公司與信義能源簽訂790MW電站轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司開(kāi)發(fā)、出售業(yè)務(wù)模式滾動(dòng)順利。此外，公司位于云南曲靖的6萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年上半年投產(chǎn)、下半年貢獻(xiàn)產(chǎn)出。