如何用科技公司的標(biāo)準(zhǔn)看平安(02318)？

本文來自于鈦媒體，作者為徐有偉。

摘要：中國平安正在加速從傳統(tǒng)金融集團(tuán)向科技公司轉(zhuǎn)變，在其發(fā)布的2017年全年業(yè)績報告中顯示，2017年中國平安實現(xiàn)凈利潤999.78億元（人民幣），同比增長38.2%。作為科技公司，我們?nèi)绾蝸砜创桨步怀龅倪@一份答卷？

3月21日，中國平安發(fā)布了2017年全年業(yè)績報告，報告顯示：2017年中國平安整體業(yè)績實現(xiàn)持續(xù)、強(qiáng)勁增長。平安集團(tuán)實現(xiàn)凈利潤999.78億元（人民幣，下同），同比增長38.2%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤890.88億元，同比強(qiáng)勁增長42.8%，并首次引入營運利潤指標(biāo)，剔除短期波動影響后的歸屬于母公司股東營運利潤947.08億元，同比增長38.8%。

中國平安從保險業(yè)務(wù)起家，已經(jīng)成為集保險、證券、銀行以及投資等金融業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)。從2009年到2016年，平安集團(tuán)利潤持續(xù)增長，在過去7年中利潤復(fù)合增長率達(dá)到24%，表現(xiàn)出極強(qiáng)的增長特性，這也使得其股價一路飆升，并成功躍居全球市值第一大保險公司。

但平安的目標(biāo)顯然并非只是成為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的佼佼者，此前他們也向鈦媒體表示，“我們對標(biāo)的不是傳統(tǒng)的金融集團(tuán)，而是BAT那樣的科技公司。” 那么，如果按照科技公司的標(biāo)準(zhǔn)來看平安的年報，又能夠讀出什么不同的內(nèi)容來呢？

用戶：盈收質(zhì)量及個人用戶數(shù)量持續(xù)攀升

用戶數(shù)一直是科技公司的核心指標(biāo)，平安集團(tuán)年報披露：得益于個人客戶數(shù)量的持續(xù)提升和對客戶價值的深入挖掘，平安個人業(yè)務(wù)價值快速提升。截至2017年末，集團(tuán)個人客戶數(shù)較年初增長26.4%至1.66億，客均合同數(shù)較年初提升5.0%至2.32個，客均利潤同比提升14.2%至355.85元。同時，集團(tuán)超過40.4%的新增客戶來自于集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶，新增客戶中包括1,872萬互聯(lián)網(wǎng)用戶。

其實早在2015年，當(dāng)以百度、阿里巴巴、騰訊（BAT）為主的三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭憑借數(shù)億用戶強(qiáng)勢殺入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的時候，中國平安集團(tuán)已經(jīng)站在了金融新渠道的制高點。在當(dāng)時平安集團(tuán)的開放日活動上，其管理層就像外界表示，平安將打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺和在線醫(yī)療第一入口。經(jīng)過平安集團(tuán)幾年的精心布局，在今天來看，其愿景已基本實現(xiàn)。

例如在金融科技領(lǐng)域，平安集團(tuán)個人業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)占比66.2%，提升0.8個百分點，新增客戶中40.4%來自于集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶。

平安始終堅持以個人客戶為中心，持續(xù)提升傳統(tǒng)金融渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道的服務(wù)能力。截至2017年末，平安集團(tuán)個人客戶數(shù)達(dá)1.66億，較年初增長26.4%，新增客戶數(shù)4,630萬，同比增長20.5%，新增客戶中有1,872萬來自于集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶，在新增客戶中占比40.4%?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道及傳統(tǒng)渠道并重，已成為平安客戶數(shù)量穩(wěn)健增長的重要驅(qū)動力。

從盈收能力來看，平安集團(tuán)個人業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)為589.75億元，占比66.2%，同比提升0.8個百分點。其個人客戶人均持有2.32個合同，較年初增長5.0%，實現(xiàn)客均利潤355.85元，同比增長14.2%。隨著平安綜合金融戰(zhàn)略的不斷深化，客戶在各產(chǎn)品線之間交叉滲透程度不斷提高。截至2017年底，集團(tuán)個人客戶中有28.5%同時持有多家子公司合同，同比提升4.5個百分點。

此外得益于持續(xù)構(gòu)建多元化的核心金融產(chǎn)品線及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)線，截至2017年末，平安集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶較年初大幅增長26.0%至4.36億，用戶在各互聯(lián)網(wǎng)平臺之間的遷徙量為8,123萬人次，平均每個用戶持有平安2.22項服務(wù)，較年初增長14.4%。同時，2017年月均活躍用戶7,356萬人，同比增長18.7%，用戶活躍度逐步提升；全年累計高活躍用戶占比24.2%，用戶黏性持續(xù)增強(qiáng)。

在醫(yī)療科技領(lǐng)域，平安好醫(yī)生致力于打造全球最大的醫(yī)療健康生態(tài)系統(tǒng)，用科技讓人類更健康。截至2017年末，平安好醫(yī)生累計為超1.9億用戶提供健康管理服務(wù)。平安好醫(yī)生自有醫(yī)療團(tuán)隊888人，外部醫(yī)生約2,100名。健康商城可為用戶提供7*24小時的1小時藥品快遞服務(wù)，覆蓋北上廣深等全國14個城市。

以及平安醫(yī)保科技致力于成為中國最好的科技驅(qū)動管理式醫(yī)療服務(wù)平臺，已累計為超過200個城市和8億人口提供醫(yī)保、商保管理服務(wù)，商保自動化運營網(wǎng)絡(luò)接入超2,000家醫(yī)院，“城市一賬通”APP上線超過26個城市?；趪鴥?nèi)首創(chuàng)的疾病分組器Ping An Grouper，結(jié)合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)算法，醫(yī)療總支出預(yù)測準(zhǔn)確率高達(dá)99.7%，達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

科技投入：核心業(yè)務(wù)場景與科技的完美結(jié)合

在智能科技時代快速發(fā)展的當(dāng)下，如何保持領(lǐng)先的戰(zhàn)略眼光對一家公司的發(fā)展尤其重要。中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲先生就曾明確提出：“贏科技者贏未來?！?/p>

中國平安董事長兼首席執(zhí)行官 馬明哲

如今平安要做領(lǐng)先的金融科技公司，希望通過科技創(chuàng)新來驅(qū)動自身金融、醫(yī)療等業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，在提升傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的競爭力，同時向其他金融機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等輸出模塊化服務(wù)，提升效率，獲得輕資產(chǎn)的收入來源。

2017年平安集團(tuán)正式提出“金融+科技“的戰(zhàn)略布局，具體來說就是兩大聚焦+五大技術(shù)——兩大聚焦包含金融科技和醫(yī)療健康，五大技術(shù)是指云平臺、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和生物識別。

在金融科技領(lǐng)域，眾所周知，傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展依賴資本和人力的投入，且在業(yè)務(wù)開展前、中、后期均一體化經(jīng)營，在客群結(jié)構(gòu)、地域限制、風(fēng)險能力、技術(shù)能力等方面都受到限制。平安集團(tuán)正是看準(zhǔn)傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的痛點，以此為基礎(chǔ)成立金融科技公司，為大中小銀行、大中小保險公司提供模塊化服務(wù)，將平安自身的核心能力對外輸出，這些能力既包含戰(zhàn)略賦能、技術(shù)輸出和服務(wù)輸出等，從而提升這些機(jī)構(gòu)的核心競爭力。

在醫(yī)療科技領(lǐng)域，目前平安好醫(yī)生以及醫(yī)療科技公司已經(jīng)成為全球醫(yī)療健康互聯(lián)網(wǎng)第一大入口，正積極對外開放，打造“一站式健康醫(yī)療服務(wù)平臺”。這一平臺對整個醫(yī)療健康行業(yè)充分開放，更加功效地連接醫(yī)生、醫(yī)院、用戶、藥廠、服務(wù)提供商，乃至健康醫(yī)療保險購買方等多方主體，如今平安好醫(yī)生已成為全球領(lǐng)先的醫(yī)療健康流量入口。

此外在5大科技技術(shù)方面， 目前，平安生物識別技術(shù)中臉部識別準(zhǔn)確率達(dá)到99.8%，聲紋識別準(zhǔn)確率也達(dá)到99%以上。截至目前，平安生物識別技術(shù)已經(jīng)調(diào)用8億多次，構(gòu)建起200多種應(yīng)用場景，例如金融場景、醫(yī)療場景、生活服務(wù)場景以及安防場景等，除了平安自身業(yè)務(wù)，還包括研究生考試、機(jī)場等場景。同樣微表情的應(yīng)用識別方面，目前可以實現(xiàn)54種復(fù)雜的微表情1秒鐘識別，輔助大額貸款審批超過30萬次。

平安大數(shù)據(jù)是基于平安集團(tuán)30年的核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，覆蓋超過8.8億人群，超過7000萬企業(yè)以及300多家合作伙伴。僅金融業(yè)務(wù)，目前平安集團(tuán)就擁有超過8.8億人信用信息，其中線上金融客戶超過1.43億，同時擁有400多家銀行以及2000多家非銀行機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)；在醫(yī)療健康業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有1.8億用戶，其中包括257醫(yī)保城市，4.2萬多家診所以及2000多家醫(yī)院數(shù)據(jù)，此外還有汽車以及房產(chǎn)業(yè)務(wù)大量數(shù)據(jù)，真正實現(xiàn)1+N生態(tài)圈合作伙伴目標(biāo)。

AI+腦也廣泛用于智能認(rèn)證、智能預(yù)測、智能風(fēng)控以及智能服務(wù)，在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，智能雙錄（KYV/KVF）已有23家客戶，共調(diào)用1.6億次，同時投保效率提升30倍，時間下降75%。在醫(yī)療業(yè)務(wù)領(lǐng)域，智能讀卡（KVH）閱片時間從20分鐘降低至10秒內(nèi)，漏診率由40%降低至2%。

區(qū)塊鏈技術(shù)最重要的是如何應(yīng)用在真實的場景中，例如資產(chǎn)交易、融資貸款、醫(yī)療健康以及房產(chǎn)交易等場景中，目前平安區(qū)塊鏈技術(shù)可以支撐4萬多個不同智能合同的產(chǎn)品，現(xiàn)在差不多有500多家金融機(jī)構(gòu)在平安區(qū)塊鏈平臺上進(jìn)行交易，今年就有8萬多億的交易量。

平安云，區(qū)別于其他做公有云服務(wù)的企業(yè)，平安云公家注重提供可靠、快捷以及安全的實施方案。例如一家銀行要做兩地三中心備份，要將系統(tǒng)搬過去很難實現(xiàn)，而利用云服務(wù)就可以實現(xiàn)150秒快速部署，同時兩地團(tuán)隊也可以將20人每月降低至15分鐘一個人。

僅從年報也可以看出，2017年平安集團(tuán)在其核心金融業(yè)務(wù)方面，壽險及健康險新業(yè)務(wù)價值大增32.6％，內(nèi)含價值營運回報率35.5％；產(chǎn)險市場份額提升1.3個百分點；銀行零售業(yè)務(wù)凈利潤占比提升至67.6%。

同期，平安銀行全面推進(jìn)智能化零售銀行轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)凈利潤231.89億元，同比增長2.6%；零售轉(zhuǎn)型增長勢頭良好，零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比44.1%（2016年：30.6%）、零售業(yè)務(wù)凈利潤占比67.6%（2016年：41.2%）。零售客戶數(shù)同比增長33.4%至6,991萬，管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）增長36.2%至10,867億元，零售貸款增速達(dá)57.0%，企業(yè)貸款則下降8.5%。資產(chǎn)質(zhì)量的逐步改善證明了零售轉(zhuǎn)型奏效，不良貸款率及關(guān)注貸款率較年初分別下降0.04、0.41個百分點。

生態(tài)建設(shè)：孵化四家近百億美元“獨角獸”企業(yè)

相比平安科技對自身核心業(yè)務(wù)的科技轉(zhuǎn)型，其自身科技業(yè)務(wù)的發(fā)展也取得顯著的成績。

據(jù)統(tǒng)計平安集團(tuán)已經(jīng)累計投入超500億進(jìn)行創(chuàng)新科技的研發(fā)。過去的十年，平安在努力利用科技推動主營業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，積極將其拓展成為第三方科技服務(wù)的平臺，并已取得顯著成效，目前公司擁有科技研發(fā)人員超過兩萬名，大數(shù)據(jù)科學(xué)家超過500人，申請全球和國家各類專利量超3000項，多個領(lǐng)域的科技創(chuàng)新處于全球領(lǐng)先水平。

例如：2017年平安的專利累計申請數(shù)高達(dá)3,030項，較年初增長262.0%，涵蓋人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全等多個技術(shù)領(lǐng)域。

平安的人臉識別技術(shù)準(zhǔn)確率達(dá)99.8%，聲紋識別文本相關(guān)準(zhǔn)確率達(dá)99.7%，達(dá)世界領(lǐng)先水平。

醫(yī)療影像研究在國際醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域權(quán)威評測LUNA排行榜上，分別以95.1%和96.8%的精度取得“肺結(jié)節(jié)檢測”和“假陽性篩選”的雙世界第一。

首次應(yīng)用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立流感、手足口病預(yù)測模型，精度達(dá)90%以上。

同時在金融科技與醫(yī)療科技業(yè)務(wù)方面，孵化四家“獨角獸”，平安醫(yī)保科技及金融壹賬通估值分別達(dá)88億美元及74億美元。

2011年成立的陸金所，作為領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理平臺，擁有卓越的金融DNA、技術(shù)和大數(shù)據(jù)能力，不僅服務(wù)投資者、政府也服務(wù)與金融機(jī)構(gòu)和借款人。

就在2017年9月，美國著名創(chuàng)投研究機(jī)構(gòu)CB Insights發(fā)布“全球獨角獸公司榜單”，陸金所成為唯一一家入選該榜單前十的金融科技企業(yè)。作為平安在金融科技的重要孵化成果，陸金所也盡顯母公司的開放精神：以“開放平臺+開放市場”完成資產(chǎn)與資金的鏈接，其機(jī)構(gòu)交易量已高達(dá)41670億元。2017年，在財富管理、消費金融、機(jī)構(gòu)間交易等重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，陸金所控股繼續(xù)保持快速發(fā)展，截至2017年末，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)4,616.99億元，較年初增長5.3%；管理貸款余額2,884.34億元，較年初增長96.7%；首次實現(xiàn)全年整體盈利。

平安好醫(yī)生致力于打造全球最大的醫(yī)療健康生態(tài)系統(tǒng)，用科技讓人類更健康。截至2017年末，平安好醫(yī)生累計為超1.9億用戶提供健康管理服務(wù)。平安好醫(yī)生自有醫(yī)療團(tuán)隊888人，外部醫(yī)生約2,100名。健康商城可為用戶提供7*24小時的1小時藥品快遞服務(wù)，覆蓋北上廣深等全國14個城市。

2015年成立的金融壹賬通，是全球最大的金融科技云平臺。通過整合金融科技前臺、中臺以及后臺的銷售渠道、智能產(chǎn)品、智能風(fēng)控、智能服務(wù)以及五大金融科技，形成獨特的智能銀行云、智能保險云以及智能投資云為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支撐和服務(wù)。

截至2017年末，金融壹賬通已為468家銀行、1,890家非銀金融機(jī)構(gòu)（包括14家保險公司）提供一站式金融科技解決方案，全年征信查詢量超9億次，同業(yè)交易規(guī)模破10萬億元。目前，其已完成6.5億元首次融資，投后估值74億美元。

平安醫(yī)?？萍贾铝τ诔蔀橹袊詈玫目萍简?qū)動管理式醫(yī)療服務(wù)平臺，已累計為超過200個城市和8億人口提供醫(yī)保、商保管理服務(wù)，商保自動化運營網(wǎng)絡(luò)接入超2,000家醫(yī)院，“城市一賬通”APP上線超過26個城市。基于國內(nèi)首創(chuàng)的疾病分組器Ping An Grouper，結(jié)合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)算法，醫(yī)療總支出預(yù)測準(zhǔn)確率高達(dá)99.7%，達(dá)到世界領(lǐng)先水平。目前，平安醫(yī)?？萍家淹瓿墒状稳谫Y，融資規(guī)模為11.5億美元，投后估值達(dá)88億美元。

就在近日，據(jù)鈦媒體獲悉，中國平安宣布旗下三家科技公司——平安健康醫(yī)療科技有限公司（下稱“平安好醫(yī)生”）、 平安醫(yī)療健康管理股份有限公司（下稱“平安醫(yī)?？萍肌保┖推桨惨假~通金融科技有限公司（下稱“金融壹賬通”）分別順利完成定向私募融資。平安好醫(yī)生此次為Pre IPO融資，融資金額為4億美元。平安醫(yī)保科技完成首次融資11.5億美元。金融壹賬通完成首次融資6.5億美元。

平安金融科技公司的卓越發(fā)展，也體現(xiàn)了國際資本市場對平安的科技創(chuàng)新，及旗下科技業(yè)務(wù)的模式、增長潛力和價值的充分認(rèn)可。

2017年平安集團(tuán)不僅提出了“金融+科技”的發(fā)展戰(zhàn)略，在生態(tài)建設(shè)方面，也確定了“金融+生態(tài)”的發(fā)展模式。

例如平安的金融生態(tài)圈，一端連接資金端，一端連接資產(chǎn)端，已然積聚了很大的能量。通過領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理平臺陸金所，不僅服務(wù)投資者、政府，也服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)和借款人。通過全球最大的金融科技云平臺金融壹賬通，整合金融科技前臺、中臺以及后臺的銷售渠道、智能產(chǎn)品、智能風(fēng)控、智能服務(wù)以及五大金融科技，形成獨特的智能銀行云、智能保險云以及智能投資云為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支撐和服務(wù)。

例如平安醫(yī)療健康生態(tài)圈，從兩端切入，控制流量端和支付端，深入重點業(yè)務(wù)，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢。如作為流量入口的線上健康管理入口“平安好醫(yī)生”和線下健康管理入口“平安萬家醫(yī)療”，以及支付端醫(yī)保平臺“平安醫(yī)?！迸c商保（平安健康險、平安壽險以及平安養(yǎng)老險）兩端控制，利用自身醫(yī)療科技以及醫(yī)療科技創(chuàng)新研究院對醫(yī)院、診所、醫(yī)生、藥店、體檢中心以及其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)實現(xiàn)閉環(huán)的醫(yī)療生態(tài)圈。

例如平安汽車生態(tài)圈，從三個維度，首先從車用戶和客戶的角度出發(fā)，平安集團(tuán)投資汽車之家，實現(xiàn)線上線下的結(jié)合，目前汽車之家已經(jīng)成為中國市場第一位的車媒體平臺，其DAU達(dá)到3200萬，移動端流量同比增長28%。此外平安產(chǎn)險作為中國第二大車險公司，其市場份額占到21%，擁有5000萬好車主用戶。平安銀行在車貸業(yè)務(wù)中的市場份額達(dá)到17%，車供應(yīng)鏈金融市場份額達(dá)到15%，車主卡發(fā)卡1400萬，擁有5000萬銀行互聯(lián)網(wǎng)用戶。

其次在車服務(wù)的角度，實現(xiàn)三大模塊化服務(wù)功能即車交易、車生活與車金融。

最后在服務(wù)平臺，整車廠覆蓋90家新車電商云平臺上線29家，實現(xiàn)32%線上化；經(jīng)銷商覆蓋2.5萬家，云平臺上線3100家，實現(xiàn)12%線上化；二手車領(lǐng)域覆蓋3.4萬家商戶，云平臺上線5000家，實現(xiàn)15%線上化；而在零配件經(jīng)銷商覆蓋4萬家修理廠，1500家精選零售商。

對于房產(chǎn)金融生態(tài)圈，正是基于房產(chǎn)行業(yè)整體利潤率下降，驅(qū)使眾多參與者有更強(qiáng)的改善意愿，催生出的以提高效率、改善體驗的賦能型市場機(jī)會。

例如平安好房，成立于2014年，以科技和金融為核心，通過三大云平臺即服務(wù)云、政府云以及地產(chǎn)云，賦能行業(yè)參與者，全面提升行業(yè)的效率與體驗。

平安集團(tuán)正在依托5大核心技術(shù)，以平安科技平臺作為平安集團(tuán)技術(shù)輸出平臺，正式對外輸出社會化服務(wù)即4大生態(tài)圈：金融服務(wù)生態(tài)圈、醫(yī)療健康生態(tài)圈、汽車服務(wù)生態(tài)圈和房產(chǎn)金融生態(tài)圈，這將成為平安集團(tuán)今后持續(xù)發(fā)展的百萬億新藍(lán)海。（編輯：張鵬艷）