新鋁時(shí)代IPO提交注冊(cè) 公司電池盒箱體銷(xiāo)售規(guī)模已位于行業(yè)前列

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月17日，重慶新鋁時(shí)代科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：新鋁時(shí)代)申請(qǐng)深交所創(chuàng)業(yè)板IPO審核狀態(tài)變更為“提交注冊(cè)”。中信證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資10億元。

招股書(shū)顯示，新鋁時(shí)代主要從事新能源汽車(chē)電池系統(tǒng)鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有鋁合金材料研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、先進(jìn)生產(chǎn)工藝以及規(guī)?；a(chǎn)的完整業(yè)務(wù)體系。公司主要產(chǎn)品為電池盒箱體，是新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分。

目前，純電動(dòng)汽車(chē)(BEV)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)(PHEV)是狹義新能源汽車(chē)中的主流技術(shù)路線，混合動(dòng)力汽車(chē)(HEV)是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)由傳統(tǒng)燃油車(chē)向新能源汽車(chē)全面過(guò)渡發(fā)展中的重要路徑。根據(jù) CADA 數(shù)據(jù)，2021 年全球廣義新能源汽車(chē)中，純電動(dòng)汽車(chē)(BEV)、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)(PHEV)以及混合動(dòng)力汽車(chē)(HEV)的市場(chǎng)份額超過(guò) 99%，公司產(chǎn)品覆蓋了全球新能源汽車(chē)主流技術(shù)路線。

從收入規(guī)模來(lái)看，新鋁時(shí)代較其他同行業(yè)上市公司存在一定差距，主要是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異所致。與同行業(yè)公司相比，公司專(zhuān)注于電池盒箱體等新能源汽車(chē)鋁合金零部件業(yè)務(wù)，電池盒箱體為公司主要收入來(lái)源;而華域汽車(chē)、凌云股份、敏實(shí)集團(tuán)等上市公司均系傳統(tǒng)汽車(chē)零部件供應(yīng)商，業(yè)務(wù)范圍廣泛，整體規(guī)模相對(duì)較大。

截至 2023 年末，從電池盒箱體銷(xiāo)售規(guī)模來(lái)看，新鋁時(shí)代已位于行業(yè)前列，行業(yè)地位較為穩(wěn)固，但與敏實(shí)集團(tuán)仍存在一定差距。因此，為充分發(fā)揮公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司整體的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，公司擬通過(guò)本次發(fā)行上市募集資金用于南川區(qū)年產(chǎn)新能源汽車(chē)零部件 800,000 套項(xiàng)目，在本次募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)能規(guī)模將有效提升，有利于提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提升市場(chǎng)地位。

財(cái)務(wù)方面，于2021年、2022年、2023年，新鋁時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為人民幣6.18億元、14.21億元、17.82億元，同期凈利潤(rùn)分別約為2944.53萬(wàn)元、1.74億元、1.96億元。

據(jù)招股書(shū)中所述，新鋁時(shí)代對(duì)第一大客戶比亞迪存在重大依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第 5 號(hào)》之“5-17 客戶集中”，“發(fā)行人來(lái)自單一客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或毛利貢獻(xiàn)占比超過(guò) 50%的,一般認(rèn)為發(fā)行人對(duì)該客戶存在重大依賴”。報(bào)告期內(nèi)，公司主要收入來(lái)源于與比亞迪的合作，來(lái)自比亞迪的營(yíng)業(yè)收入占比分別為 70.42%、78.87%和 80.46%，因此公司對(duì)比亞迪構(gòu)成重大依賴。

鑒于比亞迪在選擇供應(yīng)商時(shí)會(huì)執(zhí)行嚴(yán)格、復(fù)雜、長(zhǎng)期的認(rèn)證過(guò)程，需要持續(xù)對(duì)供應(yīng)商研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力、量產(chǎn)供應(yīng)能力、專(zhuān)利及工藝技術(shù)、質(zhì)量控制能力等進(jìn)行全面的考核和評(píng)估，而且對(duì)產(chǎn)品建立了嚴(yán)格的測(cè)試和驗(yàn)證程序。若未來(lái)公司無(wú)法在比亞迪新能源汽車(chē)電池盒箱體等零部件供應(yīng)商中持續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，無(wú)法繼續(xù)維持與比亞迪的合作關(guān)系，則公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到較大影響。