全球通脹指標惡化！海運運費直逼2萬美元 或觸及疫情時期峰值

智通財經(jīng)APP注意到，就在美聯(lián)儲和美國經(jīng)濟在通脹方面獲得好消息，消費者價格和批發(fā)價格走軟之際，一項重要的全球貿(mào)易通脹指標卻朝著錯誤的方向發(fā)展。

運費上漲是全球供應鏈中新的擔憂之源，預測警告稱，海運價格可能達到 20000 美元——甚至可能觸及新冠疫情時期 30000 美元的峰值——并保持到 2025 年。

數(shù)據(jù)顯示，從遠東到美國的現(xiàn)貨海運價格環(huán)比上漲 36%-41%，海運承運商將額外費用(即一般費率上漲)提高了約 140%。這些成本導致 40 英尺集裝箱的價格上漲至約 12,000 美元。

“該指數(shù)數(shù)據(jù)證實了我們從數(shù)據(jù)和托運人那里看到的情況，”ITS Logistics 全球供應鏈副總裁 Paul Brashier 表示。由于海外集裝箱短缺和船舶容量有限，托運人不得不轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場尋找在原產(chǎn)地裝運的設(shè)備?！斑@大大推動了運費上漲至兩年前新冠疫情后從未見過的水平，”他表示。由于停留時間延長，港口碼頭的貨運也出現(xiàn)瓶頸，用于裝載貨物的空箱非常稀缺，Brashier 補充道。

DHL全球貨運美洲公司海運主管Goetz Alebrand表示，他對運費近期下降并不樂觀。

Alebrand表示：“這種情況不太可能很快得到解決，而且(海運)運費水平可能不會在農(nóng)歷新年前下降?！?/p>

集裝箱運費重返新冠疫情時期 30000 美元高峰

周四，Sea-Intelligence 發(fā)布報告預測，亞歐現(xiàn)貨價格可能超過 20000 美元，其中需要考慮紅海危機(胡塞叛軍最近加強了對船舶的襲擊)和航行里程的增加。

Sea-Intelligence 首席執(zhí)行官Alan Murphy表示：“這次疫情開創(chuàng)了一個先例，在嚴重危難時期，每海里的運費可能會達到非常高的水平。”

根據(jù)美國國防情報局關(guān)于胡塞武裝紅海襲擊的經(jīng)濟影響的報告，2023 年 12 月至 2 月中旬，紅海集裝箱運輸量下降了約 90%。繞過非洲的替代航線不僅增加了約 11000 海里(一至兩周的運輸時間)，而且每次航行還增加了約 100 萬美元的燃料成本。

Sea-Intelligence 的數(shù)據(jù)估計，如果每海里的運費達到疫情期間的水平，從上海到鹿特丹的即期運費將達到每 40 英尺集裝箱 18,900 美元，從上海到熱那亞的即期運費將達到每 40 英尺集裝箱 21,600 美元，從鹿特丹到上海的回程運費也有可能達到每 40 英尺集裝箱 21,200 美元。

“只要有足夠多的托運人愿意支付價格，即期運費就會繼續(xù)上漲，”Murphy表示?！斑@意味著，盡管即期運費不太可能超過疫情期間的水平，但這絕不是保證?！彼硎荆诳缣窖蠛骄€(亞洲到美國西海岸/東海岸)上，最高即期運費的推斷將與疫情期間相同，當時一些運費達到了每集裝箱 30000 美元。

Bleakley Financial Group 首席投資官 Peter Boockvar 表示，盡管美聯(lián)儲的最新言論和美國消費者物價指數(shù)數(shù)據(jù)顯示通貨緊縮取得了進展，但全球經(jīng)濟正處于通脹波動的新階段。

Boockvar 表示：“海運和空運運費的飆升提醒了我們這一點。我們過去看到過，商品價格很容易出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。長期上漲的運費是真實存在的?！?/p>

供應鏈價格的急劇變化讓托運人感到沮喪。美國服裝和鞋類協(xié)會政策高級副總裁Nate Herman在一封電子郵件中寫道，5 月份市場需求低迷，集裝箱預訂量下降 48%，供應充足，船舶運力增加 2.6%，但承運商的一般費率卻暴漲了 140%！托運人支付高昂的費率，直接原因是這些計劃無視現(xiàn)有合同。

航空貨運價格和需求正在走高

貨運情報公司Xeneta的數(shù)據(jù)顯示，5月份中國至北美的空運現(xiàn)貨價格同比上漲43%，至每公斤4.88美元。5月份，全球航空貨運現(xiàn)貨價格同比上漲9%，至每公斤2.58美元。

需求增加是航空貨運市場的一個因素。在最近給客戶的一份報告中，Xeneta寫道，全球航空貨運市場“在5月份需求同比增長12%之后，2024年的貨運量有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。”

從蘋果到中國零售商Temu和Shein，以及半導體公司，都將空運作為運輸產(chǎn)品的首選。

Wedbush Securities董事總經(jīng)理兼高級股票分析師Daniel Ives表示:“如果成本上漲持續(xù)到夏末，那么這將給蘋果和芯片產(chǎn)品帶來價格上漲(壓力)，并傳遞給最終用戶和消費者?！薄半S著iPhone 16將于9月中旬上市，這正進入一個關(guān)鍵時刻。”

Xeneta首席航空貨運官Niall van de Wouw表示，從中國到美國的航空貨運現(xiàn)貨價格在2024年飆升，主要是由于Shein和Temu等公司的電子商務(wù)需求異常繁榮。

van de Wouw表示:“由于海運集裝箱服務(wù)的中斷，我們可能還會看到航空貨運受到一些影響?！薄拌b于全球98%的貨物都是通過海洋運輸?shù)模词故?.2%的百分比變化也會使航空貨運量增加10%。這說明航空貨運對海洋上的干擾有多敏感?！?/p>

他表示，雖然5月份全球即期匯率同比上漲9%，但并非所有主要貿(mào)易航線的即期匯率都出現(xiàn)了這種水平的上漲。從歐洲到北美的貿(mào)易下降了21%。

供應鏈熱點圖強調(diào)了海運價格與需求之間的脫節(jié)，這與疫情期間不同，當時海運是由貪得無厭的消費者購買和缺乏集裝箱和船只來推動的。

根據(jù)FreightWaves SONAR的海運數(shù)據(jù)，集裝箱預訂量和船運公司的貨運訂單環(huán)比下降了48%。海運公司正在取消船舶航行和約37%的海運預訂，這使得集裝箱市場更加緊張，從而提高了集裝箱的價格。紅海航線的延長也加劇了集裝箱供應的緊張。繞過好望角的航線限制了集裝箱的可用性，人為地縮小了可用集裝箱的數(shù)量。

Xeneta的數(shù)據(jù)追蹤了從遠東到美國東海岸、西海岸和墨西哥灣沿岸港口的海運運價，顯示了這一歷史性走勢。

Brashier表示:“有證據(jù)表明，較小的海運公司正在重新安排船只和包機，以獲得這一更高的收入。”他表示，這可能會帶來兩個重大挑戰(zhàn)，他的公司正在密切關(guān)注這兩個挑戰(zhàn)。首先，將有大量集裝箱通過更多的船只和托運人不習慣的港口進入北美，通過傳統(tǒng)門戶運送貨物的船只總數(shù)的增加將使目前的供應鏈運營不堪重負。

港口延誤會產(chǎn)生一種“聚集”效應，類似于疫情期間導致港口擁堵的船只抵達。DHL在最近給客戶的一份報告中警告稱，中國和東南亞主要港口的港口持續(xù)擁堵。新加坡已經(jīng)被擁堵困擾了數(shù)周，船只平均要等7天才能進港。DHL表示，中國所有主要港口地區(qū)的等待時間也在增加，其中上海和青島的等待時間最長。

根據(jù)集裝箱航運市場情報公司Linerlytica的數(shù)據(jù)，日益惡化的港口擁堵已導致約200萬TEU的船舶無法使用，占全球船隊的近7%。

Brashier表示，這可能會給托運人帶來重大挑戰(zhàn):在更早進入北美的大量旺季集裝箱上，更多的船只可能會造成港口擁堵。小型船只的進入加劇了港口的擁堵。

DHL建議客戶在預定出發(fā)前4 - 6周提前預定運費，以減少貨物被拒收的幾率，確保及時高效的服務(wù)。

東海岸和墨西哥灣沿岸的罷工問題

由于代表東海岸和墨西哥灣沿岸港口工會工人的國際碼頭工人協(xié)會(ILA)與代表這些港口的美國海事聯(lián)盟(USMX)之間的合同談判暫停，西海岸的價格可能會進一步上漲。今年早些時候，由于擔心ILA會在秋季罷工，物流經(jīng)理們提前了假日商品的進口時間表，以確保這些商品在9月30日的合同截止日期之前進入倉庫。

在周三的一份新聲明中，USMX主席Harold J. Daggett警告說:“由于USMX及其成員公司繼續(xù)拖延，2024年10月1日發(fā)生全海岸罷工的可能性越來越大?！?/p>

但據(jù)洛杉磯港執(zhí)行董事Gene Seroka稱，為了減輕紅海、巴拿馬運河干旱以及ILA與USMX的談判等多重風險，只有一小部分集裝箱被轉(zhuǎn)移到洛杉磯港。該港口5月份的集裝箱進口量同比下降3%，而出口則創(chuàng)下了連續(xù)12個月增長的新里程碑。Seroka表示，“自這一消息宣布以來，我們沒有收到任何消息?！薄霸谶@些談判中，有停有開始，我不認為這是非常不尋常的?！?/p>

本周，由于工會指控馬士基及其APM Terminals使用自動化設(shè)備違反了主合同，談判被暫停。

Daggett表示:“像馬士基這樣的公司，在實現(xiàn)數(shù)十億美元收入的同時，正不斷試圖通過引入自動化來減少ILA的工作崗位?！薄八麄儗腿恍盐?。這是我們的時代，國際勞工協(xié)會將要求我們的國際勞工協(xié)會岸上工人大幅提高工資。”

馬士基在一份聲明中表示，它仍然完全遵守國際航運協(xié)會與USMX簽訂的總合同，并表示“對國際航運協(xié)會選擇公開正在進行的談判的某些細節(jié)，以為他們的其他要求創(chuàng)造額外的杠桿感到失望”。馬士基表示，將繼續(xù)與包括國際航運協(xié)會在內(nèi)的所有利益相關(guān)者接觸，以解決他們的擔憂。

美國經(jīng)濟顧問委員會主席Jared Bernstein在洛杉磯港表示，拜登政府正在密切關(guān)注港口工會的談判，因為罷工可能對經(jīng)濟造成影響，并鼓勵雙方真誠地進行談判。

Bernstein表示，“我們政府的政策是鼓勵集體談判，因為我們知道這是有效的?！薄翱偨y(tǒng)知道這是有效的。他是第一位真正走上警戒線的總統(tǒng)。他一直支持集體談判，但他也支持給當事人和他們需要的空間，當他們在這個階段和協(xié)會?！?/p>