6月13日,港股三大指數(shù)集體高開,恒生指數(shù)漲0.93%,恒生科技指數(shù)漲1.41%,國企指數(shù)漲0.96%。
盤面上,科網(wǎng)股表現(xiàn)強(qiáng)勢,京東集團(tuán)漲近2%,美團(tuán)漲1.6%;生物醫(yī)藥股延續(xù)強(qiáng)勢,百濟(jì)神州漲超7%。
港股醫(yī)藥板塊周三多數(shù)主要企業(yè)較為平靜,醫(yī)藥研發(fā)外包服務(wù)(CXO)板塊反彈明顯。美國《2025財(cái)年國防安全法案》沒有納入美國生物安全法案提案,導(dǎo)致市場憂慮舒緩。
中泰國際認(rèn)為,根據(jù)了解,以上為立法過程中的一個(gè)環(huán)節(jié),后續(xù)立法路徑仍有待明確。法案最終要經(jīng)參眾兩院協(xié)商后由美國總統(tǒng)簽署,目前還沒有明確時(shí)間表??紤]到參議院與眾議院均已通過該提案,建議暫時(shí)先觀望事態(tài)發(fā)展。
關(guān)于港股后市,據(jù)中國證券報(bào),記者從多家券商中期策略會(huì)獲悉,分析師們對港股下半年走勢持審慎樂觀態(tài)度。盈利是開啟市場更大空間的關(guān)鍵,地產(chǎn)超預(yù)期企穩(wěn)、出口及制造業(yè)持續(xù)拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升將驅(qū)動(dòng)港股更為顯著的行情,分紅搭配成長的“啞鈴”結(jié)構(gòu)配置更獲看好。
“我們認(rèn)為,當(dāng)前市場低估了港股/美股中概股的基本面韌性?!比A泰證券研究所策略首席分析師王以坦言。從2023年年報(bào)的情況看,王以認(rèn)為,當(dāng)前港股/美股中概股的營收、扣非盈利和凈資產(chǎn)收益率TTM已呈現(xiàn)出一定回暖態(tài)勢,底部拐點(diǎn)或已明確,且較A股或更領(lǐng)先。此外,一季報(bào)亦驗(yàn)證了新經(jīng)濟(jì)部門的盈利韌性,部分新經(jīng)濟(jì)權(quán)重股一季報(bào)業(yè)績超市場一致預(yù)期,在基數(shù)效應(yīng)走弱的基礎(chǔ)上驅(qū)動(dòng)新經(jīng)濟(jì)盈利增速(扣非口徑)持續(xù)維持較高水位。
中金公司海外策略首席分析師劉剛認(rèn)為,相比已經(jīng)修復(fù)多半的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和短時(shí)仍有約束的無風(fēng)險(xiǎn)利率,增長顯然是打開更大空間的鑰匙,而增長的關(guān)鍵仍在于開啟信用周期。據(jù)中金公司自上而下的策略角度測算,預(yù)計(jì)港股2024年盈利增長4%。
“經(jīng)過前期上漲后,港股市場仍處在估值合理偏低水平?!闭劶案酃上掳肽晷星樽邉荩_源證券海外市場首席分析師吳柳燕判斷,短期看全球資金再平衡趨勢的持續(xù)性,中期看仍取決于中國經(jīng)濟(jì)基本面趨勢,地產(chǎn)超預(yù)期企穩(wěn)、出口及制造業(yè)持續(xù)拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升將帶來港股更為顯著的行情。
劉剛判斷,基準(zhǔn)情形下,預(yù)計(jì)港股市場或維持震蕩。恒生指數(shù)靠風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)驅(qū)動(dòng)的第一目標(biāo)點(diǎn)位為19000-20000點(diǎn),若要升至22000點(diǎn)以上則需要更強(qiáng)的盈利增長。
東吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳李發(fā)布研究報(bào)告稱,全球大宗商品價(jià)格處在上漲周期,上游能源行業(yè)股價(jià)還有繼續(xù)上漲的空間。中國是典型的商品出口大國,國內(nèi)部分資源品企業(yè)是否可以對標(biāo)國際重估,享受全球稀缺資產(chǎn)定價(jià),比如三桶油使用PV-10重估,進(jìn)一步對標(biāo)國際石油公司。
陳李指出,今年1-5月,恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)錄得顯著漲幅,尤其4-5月,外資階段性切入促成了恒指反彈20%以上。港股上漲主要基于全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)補(bǔ)漲邏輯。隨著6月全球股指進(jìn)一步上漲,預(yù)計(jì)港股可能還會(huì)迎來補(bǔ)漲行情。
重要新聞一覽
1、香港特區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長許正宇12日在立法會(huì)會(huì)議上答復(fù)議員提問時(shí)表示,入境處已原則上批準(zhǔn)“新資本投資者入境計(jì)劃”申請逾40宗。許正宇說,上述計(jì)劃推出后,收到逾3000宗查詢,接獲逾250宗申請,當(dāng)中包括歐美和新加坡等地。如接獲的申請全數(shù)獲批,預(yù)計(jì)可為香港帶來超過75億港元的資金,增強(qiáng)香港資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢。
2、北京時(shí)間周四(6月13日)凌晨,美聯(lián)儲(chǔ)宣布繼續(xù)將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%-5.50%之間,這是自去年9月以來連續(xù)第七次維持利率不變。鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上表示,央行正在維持限制性政策立場,仍高度關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)。他承認(rèn)近期的月度通脹數(shù)據(jù)有所緩和,但信心還沒有達(dá)到進(jìn)行降息的程度,“我們已取得了適度的進(jìn)展,但需要更多良好的數(shù)據(jù)?!?/p>
3、6月11日,有消息稱美國《生物安全法案》的H.R.8333提案在納入《2025國防授權(quán)法案》立法過程中受阻。藥明康德回應(yīng)稱,《生物安全法案》暫不進(jìn)入美眾議院立法議程,后續(xù)立法路徑仍有待明確。華大基因回應(yīng)稱,公司不能判定。
4、據(jù)工信部消息,2024年1-4月,我國光伏產(chǎn)業(yè)總體保持高位運(yùn)行。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測算,全國晶硅光伏組件出口量達(dá)83.8GW,同比增長20%,光伏產(chǎn)品出口總額達(dá)127億美元。
5、蘋果頭顯Vision Pro將于6月28日在中國、日本和新加坡推出。Vision Pro國行版6月14日上午9點(diǎn)接受預(yù)購,6月28日發(fā)售,起售價(jià)29,999元人民幣。
公司要聞
A8新媒體(00800):獲LuxOrigo Investment Limited私有化要約,注銷價(jià)為每股0.36港元,較停牌前收市價(jià)0.137港元,溢價(jià)約162.77%。
丘鈦科技(01478):5月攝像頭模組銷售數(shù)量合計(jì)4019萬件,同比增長35.8%。
知乎-W(02390):一季度總收入9.61億元,毛利率提升至56.6%。
本文選自騰訊自選股,智通財(cái)經(jīng)編輯:陳筱亦。