甲骨文(ORCL.US)Q4云業(yè)務(wù)激增，AI引擎點燃未來增長，股價盤后飆升逾9%

智通財經(jīng)APP獲悉，北京時間周三早間，甲骨文公司(ORCL.US)發(fā)布了其2024財年第四季度的業(yè)績報告。財報顯示，公司第四季度營收達到143億美元，同比增長3.3%，但略低于市場預期的146億美元。凈利潤為31.4億美元，合每股收益1.11美元，較去年同期的33.2億美元和每股1.19美元有所下降。盡管如此，扣除特定項目后的每股利潤為1.63美元，接近分析師預期的1.65美元。

特別值得注意的是，甲骨文的云計算部門在本季度表現(xiàn)強勁，收入同比增長42%至20億美元，超出了分析師平均預期的19.7億美元。這反映了市場對甲骨文出租計算能力和存儲服務(wù)的強烈需求。公司在聲明中還提到，第四季度剩余履約義務(wù)總額大幅增長44%，達到980億美元，遠超分析師預期的739億美元。這一指標的顯著增長，預示著未來合同銷售額的強勁潛力。

展望未來，甲骨文預計2025財年第一季度每股收益將在1.31至1.35美元之間，營收預計增長5%至7%。這一預測與分析師對調(diào)整后每股收益1.32美元和營收133.9億美元的預期相吻合，預示著7.6%的營收增長。

公司對2025財年的營收增長預期為兩位數(shù)，高于市場分析師的預期，顯示出甲骨文對其人工智能云服務(wù)需求的信心，同時該積極前景推動了公司股價在盤后交易中上漲9%。

甲骨文，這家以數(shù)據(jù)庫軟件起家的公司，正積極拓展其云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，以與亞馬遜、微軟和谷歌等云計算巨頭競爭。盡管云計算部門的銷售額目前僅占公司總銷售額的一小部分，但投資者普遍認為這是甲骨文未來增長的關(guān)鍵。

Evercore ISI的分析師柯克·馬特恩指出，甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的發(fā)展勢頭強勁，OpenAI的聲明為人工智能領(lǐng)域增添了積極信號。

甲骨文在云計算領(lǐng)域取得重大突破

甲骨文公司在過去兩個季度中取得了顯著的成就，首席執(zhí)行官薩弗拉·卡茲宣布，公司已簽署歷史上最大的銷售合同，這主要得益于在甲骨文云平臺上對AI大型語言模型的強烈需求。這一聲明凸顯了甲骨文在云計算領(lǐng)域的快速發(fā)展和市場對其技術(shù)的高度認可。

卡茲進一步指出，在人工智能工作負載的強勁推動下，預計截至2025年5月的當前財年，公司的收入增長將達到兩位數(shù)。她強調(diào)，隨著云計算部門的產(chǎn)能逐步滿足市場需求，預計今年的增長速度將加快。

為了進一步擴大其在云計算市場的影響力，甲骨文宣布了與谷歌的新協(xié)議，將在谷歌的云基礎(chǔ)設(shè)施上提供甲骨文數(shù)據(jù)庫服務(wù)。這一舉措與2023年底與微軟達成的類似協(xié)議相輔相成，將有助于推動甲骨文云數(shù)據(jù)庫的增長。

微軟方面也證實，盡管微軟仍然是OpenAI的獨家云提供商，但已與甲骨文合作擴展Azure AI的容量。此外，OpenAI也將利用甲骨文的云基礎(chǔ)設(shè)施，包括英偉達的技術(shù)，以獲取額外的計算能力。

甲骨文聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼技術(shù)總監(jiān)拉里·埃里森在財報電話會議上表示，公司正致力于開發(fā)用于訓練人工智能模型的圖形處理單元，并正在建設(shè)一些世界上最大的數(shù)據(jù)中心，這些數(shù)據(jù)中心的規(guī)模接近千兆瓦，足以滿足大型城市的能源需求或支撐一個巨大的人工智能云訓練數(shù)據(jù)中心。

本季度，甲骨文還宣布其數(shù)據(jù)庫軟件將在Azure的另外五個區(qū)域推出，使支持的區(qū)域總數(shù)達到15個。同時，甲骨文的Fusion云應(yīng)用程序，專為供應(yīng)鏈和人力資源管理設(shè)計，也將加入生成人工智能功能，以進一步提升其服務(wù)能力。

據(jù)悉，OpenAI已獲得微軟的數(shù)十億美元投資，并計劃使用甲骨文的云基礎(chǔ)設(shè)施來擴展其計算能力。甲骨文在生成式AI初創(chuàng)公司中取得了顯著成功，其客戶包括Reka、MosaicML以及伊隆·馬斯克的xAI等。

卡茲預計，隨著甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施(OCI)的產(chǎn)能逐步滿足市場需求，公司的增長速度將逐季加快。僅在第四季度，甲骨文就簽訂了超過30個AI銷售合同，總額超過125億美元，其中包括與OpenAI簽訂的在甲骨文云平臺上訓練ChatGPT的合同。

在追趕微軟等云計算巨頭的過程中，甲骨文對人工智能的投資發(fā)揮了關(guān)鍵作用。此外，甲骨文還投入數(shù)十億美元從芯片巨頭英偉達購買硬件，以支持其云計算業(yè)務(wù)的擴展。

甲骨文面臨行業(yè)挑戰(zhàn)，但前景依然樂觀

近期，賽富時(CRM.US)和Workday(WDAY.US)等軟件行業(yè)巨頭的業(yè)績不佳，引發(fā)了投資者對技術(shù)預算可能從應(yīng)用軟件轉(zhuǎn)向人工智能工具的擔憂。這種趨勢對甲骨文的云應(yīng)用業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了影響。盡管甲骨文的云應(yīng)用銷售額同比增長了10%，達到33億美元，但這一增速不僅低于該部門過去幾個季度約14%的增長，也未達到分析師的預期。

Bloomberg行業(yè)研究分析師安努拉格·拉納指出，甲骨文通過建立新的合作伙伴關(guān)系，有望加速其云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)的增長，這將有助于緩解應(yīng)用程序銷售放緩帶來的影響。

此外，甲骨文的業(yè)績也受到了其醫(yī)療部門的挑戰(zhàn)，尤其是其在2022年6月以280億美元收購的電子健康記錄業(yè)務(wù)Cerner。甲骨文正努力將傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型至云端，盡管面臨客戶流失和重要合同重新談判等困難。

在最近的電話會議上，甲骨文首席執(zhí)行官薩弗拉·卡茲透露，Cerner在2024財年的收入增長下降了2%。她同時宣布，甲骨文將不再單獨在收益報告中公布Cerner的財務(wù)業(yè)績，因為Cerner現(xiàn)已進入增長模式。

卡茲還宣布，甲骨文將退出其廣告業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)在上一財年僅貢獻了3億美元的收入。

盡管面臨這些挑戰(zhàn)，甲骨文的股價今年迄今已上漲18%，表現(xiàn)優(yōu)于同期上漲約13%的標普500指數(shù)。

這表明，盡管甲骨文在某些領(lǐng)域面臨壓力，但市場對其長期前景依然持樂觀態(tài)度。隨著公司繼續(xù)在云計算和人工智能領(lǐng)域進行投資和創(chuàng)新，甲骨文有望在未來實現(xiàn)更加穩(wěn)健的增長。