科勒資本發(fā)布《全球私募資本晴雨表》：95%亞太投資者預計今年將獲更高現(xiàn)金分配

智通財經(jīng)APP獲悉，6月11日，科勒資本(Coller Capital)發(fā)表的新一期《全球私募資本晴雨表》(Global Private Capital Barometer)顯示，投資者(即有限合伙人，下稱 LP)預計在未來一年內(nèi)繼續(xù)增加對另類資產(chǎn)的配置。投資者普遍計劃增配另類資產(chǎn)，反映了他們對基金現(xiàn)金分配保持樂觀，尤其是在私募股權(quán)領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，86%的投資者預計，2024年他們將從被投私募股權(quán)基金處獲得超過去年水平的現(xiàn)金分配。其中，高達95%的亞太投資者預期今年將獲得更高的現(xiàn)金分配，北美和歐洲投資者中持有這一看法的比例則分別為91%和77%。

據(jù)悉，此次發(fā)布的第40期《晴雨表》總共調(diào)研了全球110位私募資本市場投資者的觀點，他們所管理的資產(chǎn)總額達到2.1萬億美元。

調(diào)查結(jié)果顯示，三分之一(31%)的投資者計劃在未來12個月內(nèi)加大投資另類資產(chǎn)，另有五分之三(59%)則計劃維持現(xiàn)有的配置水平。其中，為數(shù)最多的投資者計劃增配私募信貸(45%)，還有三分之一的受訪投資者預計增加對基礎(chǔ)設(shè)施(33%)和私募股權(quán)(31%)的投資。

調(diào)查結(jié)果也反映投資者希望進一步分散投資，并獲取更多流動性。有38%的受訪LP表示打算增加對私募二級市場的配置。其中，亞太LP對私募二級市場的興趣尤為濃厚，計劃增配的投資者占比高達67%，高于歐洲(34%)與北美(29%)同業(yè)。

投資者的樂觀取態(tài)與私募股權(quán)市場近年來整體的穩(wěn)健表現(xiàn)相符。有62%的投資者表示，自投資私募股權(quán)以來，他們旗下的投資組合錄得了11%至15%的年化凈回報率。此外，還有超過四分之一(26%)投資者旗下的私募股權(quán)投資組合實現(xiàn)了16-20%的年化凈回報率。

科勒資本首席投資官及管理合伙人Jeremy Coller表示：“各項調(diào)查結(jié)果都反映出了投資者對另類資產(chǎn)充滿信心。LP們不僅打算保持對另類資產(chǎn)的配置水平，還積極考慮加大投資，以獲取具吸引力的長期風險調(diào)整后收益(risk adjusted returns)。這一趨勢在私募股權(quán)二級市場尤為明顯。為了分散投資與創(chuàng)造流動性，許多投資者都在計劃在這一領(lǐng)域加大投入力度?！?/p>