港股概念追蹤 | 光伏盛會SNEC 2024召開在即 行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入底部向上階段(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，一年一度光伏行業(yè)盛會——SNEC第十七屆(2024)國際太陽能光伏與智慧能源(上海)大會暨展覽會將于6月13-15日舉辦，此次SNEC展會亦是歷年來規(guī)模最大一次。國泰君安研報指出，當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。相關(guān)標(biāo)的：協(xié)鑫科技(03800)、福萊特玻璃(06865)、新特能源(01799)、信義光能(00968)。

大會官方介紹，此次SNEC展會參展企業(yè)數(shù)創(chuàng)歷年之最，國內(nèi)外參展商已超3500家，展會面積超過40萬平方米，觀眾預(yù)計達(dá)50萬人次，學(xué)術(shù)專家預(yù)計達(dá)5000人次。

據(jù)了解，在本次SNEC展會上，天合光能將在SNEC上展示全場景應(yīng)用的至尊N型720W組件、至尊N型625W系列組件和至尊N型455W組件；晶科能源將舉辦N型組件發(fā)布會以及海豚工商業(yè)儲能產(chǎn)品發(fā)布會；隆基綠能的重點則放在BC技術(shù)上；愛旭股份則將發(fā)布新一代ABC組件。

無論是TOPCon還是BC，都是當(dāng)下光伏產(chǎn)業(yè)熱門的技術(shù)方向。N型TOPCon是目前光伏前沿技術(shù)主要發(fā)展方向之一，其由于高理論轉(zhuǎn)化效率和可基于PERC產(chǎn)線升級改造的特點占據(jù)了一定程度的市場主導(dǎo)地位；而BC技術(shù)路線則擁有高于N型的轉(zhuǎn)換效率以及獨特的結(jié)構(gòu)設(shè)計，也在逐步擴(kuò)大市場份額。

不過，近年來，光伏行業(yè)市場競爭較為充分，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下跌，全行業(yè)均承受了壓力，不少企業(yè)面臨發(fā)展瓶頸。今年一季度，僅有晶科能源、阿特斯和天合光能實現(xiàn)盈利，隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、晶澳科技、東方日升、愛旭股份均為虧損。

國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月太陽能累計新增裝機(jī)60.11GW，同比增長24.43%，但該增長是建立在1-2月光伏新增裝機(jī)量同比去年大增的基礎(chǔ)之上。

5月17日，中國光伏行業(yè)協(xié)會召開光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會。會議指出，我國將加強(qiáng)對于低于成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；鼓勵行業(yè)兼并重組，暢通市場退出機(jī)制。

隆基綠能在本月接受投資者調(diào)研時指出，面對日益增長的現(xiàn)金流壓力，5月以來光伏行業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)規(guī)模逐步增加，有望促進(jìn)行業(yè)庫存加速消化。后續(xù)光伏主鏈價格變化主要取決于行業(yè)供需情況的動態(tài)變化。隨著全球光伏需求的持續(xù)增加，不排除產(chǎn)業(yè)鏈價格會出現(xiàn)一定的反彈。

國泰君安研報指出，在行業(yè)、市場與政府的通力配合下，光伏行業(yè)發(fā)展有望繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，供需格局改善預(yù)期有望加強(qiáng)。當(dāng)前光伏行業(yè)已經(jīng)處于預(yù)期底部位置，后續(xù)伴隨供需改善預(yù)期與產(chǎn)業(yè)鏈價格底部企穩(wěn)，行業(yè)基本面有望邊際向上。

相關(guān)概念股：

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內(nèi)公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營運環(huán)保發(fā)電廠，是國內(nèi)硅料四大巨頭之一。協(xié)鑫科技持續(xù)擴(kuò)張顆粒硅產(chǎn)能，預(yù)計2023-2025年硅料產(chǎn)能將分別達(dá)到30/40/50萬噸。

福萊特玻璃(06865)：截至2023年末，福萊特的總產(chǎn)能為20600噸/天，安徽四期項目和南通項目總計日熔化量9600噸/天，預(yù)計今年點火運營。公司計劃在印度尼西亞投資建設(shè)光伏玻璃窯爐，以滿足不同國家和地區(qū)對光伏玻璃的需求。

新特能源(01799)：公司主營多晶硅生產(chǎn)、向太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠及系統(tǒng)提供工程建設(shè)承包服務(wù)以及太陽能和風(fēng)能發(fā)電廠的運營。2023年11月上旬，國信證券(香港)發(fā)布研究報告稱，當(dāng)前硅料價格或已接近底部區(qū)域，盡管供需格局扭轉(zhuǎn)尚需時日，但新特能源股價對市場悲觀預(yù)期已有較為充分的反應(yīng)。

信義光能(00968)：2023年組件價格快速下降，公司借機(jī)提升光伏電站并網(wǎng)規(guī)模，全年新增并網(wǎng)超1GW，同增22%，帶動電站收入同增8%。2月28日公司與信義能源簽訂790MW電站轉(zhuǎn)讓協(xié)議，公司開發(fā)、出售業(yè)務(wù)模式滾動順利。此外，公司位于云南曲靖的6萬噸多晶硅項目預(yù)計2024年上半年投產(chǎn)、下半年貢獻(xiàn)產(chǎn)出。