小摩：上調(diào)康師傅(00322)目標(biāo)價(jià)至18.5元 業(yè)績(jī)勝預(yù)期

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩上調(diào)康師傅(00322)目標(biāo)價(jià)，由17元升至18.5元，評(píng)級(jí)“增持”。

該行稱，康師傅2017年純利同比升56.6%，勝小摩預(yù)期的42.9%升幅，銷售增長(zhǎng)6.1%，也高于預(yù)期，因此主要驚喜來(lái)自銷售開支減6.6%，以及其他收入同比升47%，2017年6月份公司提高方便面出廠價(jià)3%，其他茶及果汁等均有加價(jià)。2018年將專注公司中高檔水的表現(xiàn)，現(xiàn)金管理包括削減成本等，分銷改革，以及組織結(jié)構(gòu)合理化等四大方面，公司目標(biāo)今年純利增長(zhǎng)25%或以上。該行提高對(duì)該公司2018年及2019年純利6-8%。