大摩：重申華潤(rùn)萬(wàn)象生活(01209)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至41.49港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申對(duì)華潤(rùn)萬(wàn)象生活(01209)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由39.82港元上調(diào)至41.49港元，將其2024至2026年每股盈利預(yù)測(cè)各上調(diào)1%、4%及7%，認(rèn)為公司長(zhǎng)期購(gòu)物中心整合者地位被低估，估計(jì)其購(gòu)物中心業(yè)務(wù)在2030年可貢獻(xiàn)公司毛利率約60%，而公司的購(gòu)物中心同店銷(xiāo)售增長(zhǎng)一直跑贏(yíng)行業(yè)平均水平。

報(bào)告中稱(chēng)，在對(duì)華潤(rùn)萬(wàn)象生活的競(jìng)爭(zhēng)格局及新商場(chǎng)規(guī)劃等進(jìn)行深入研究后，認(rèn)為其屬被低估長(zhǎng)期購(gòu)物中心整合者，更為看好該股。此外還預(yù)期公司2023至2025年的盈利年均復(fù)合增長(zhǎng)率為23%，2025至2030年為10%。