智通財經(jīng)獲悉,在臺積電(TSM.US)計劃對英偉達(dá)(NVDA.US)漲價后,摩根士丹利發(fā)布研究報告,給予臺積電“增持”評級,因為大多數(shù)分析師都非??春迷摴?。今年以來,它的價格上漲了55%。華爾街分析師對該股的普遍評級也為“買入”。
臺積電正在認(rèn)真考慮向人工智能領(lǐng)導(dǎo)者英偉達(dá)增加收取生產(chǎn)費(fèi)用。英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛顯然同意這一觀點(diǎn)。黃仁勛稱:"臺積電的晶圓價格確實太低了,我認(rèn)為臺積電的(服務(wù))價格太低了,而且臺積電對世界和科技行業(yè)的貢獻(xiàn)被其財務(wù)業(yè)績低估了?!?/p>
根據(jù)摩根士丹利的一份報告,摩根士丹利分析師Charlie Chan等人在一份報告中表示:“我們估計,英偉達(dá)是臺積電的主要客戶,占臺積電2024年收入的10%。我們認(rèn)為,如果英偉達(dá)接受漲價,其他關(guān)鍵的人工智能半客戶可能會跟進(jìn)。我們認(rèn)為英偉達(dá)的管理層認(rèn)可臺積電的可靠性,因為它有助于消除最大的風(fēng)險因素之一——代工生產(chǎn)?!?/p>
英偉達(dá)沒有說明晶圓價格上漲的時間和數(shù)量。臺積電在2022年提價10%,在2023年又提價5%。摩根士丹利認(rèn)為,由于人工智能半導(dǎo)體的需求,臺積電可能會在2025年將價格再提高5%。
臺積電的其他主要客戶包括蘋果(AAPL.US)、AMD(AMD.US)、博通(AVGO.US)、高通(QCOM.US)和聯(lián)發(fā)科。Chan表示:“從長遠(yuǎn)來看,我們相信臺積電將成為人工智能半決賽的贏家。無論增長來自哪里——GPU還是ASIC,云計算還是邊緣人工智能芯片——大多數(shù)(如果不是全部的話)可能都將由臺積電領(lǐng)先的代工服務(wù)制造?!?/p>