美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 美聯(lián)儲(chǔ)偏愛通脹指標(biāo)來襲

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1.5月31日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.07%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.13%，納指期貨跌0.25%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.16%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.55%，法國(guó)CAC40指數(shù)基本持平，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.09%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油漲0.06%，報(bào)77.96美元/桶。布倫特原油漲0.18%，報(bào)82.03美元/桶。

市場(chǎng)消息

通脹降溫?美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)在望，4月PCE數(shù)據(jù)今晚揭曉關(guān)鍵時(shí)刻!美國(guó)4月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)數(shù)據(jù)的發(fā)布備受矚目，它可能標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)在實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)的道路上又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。根據(jù)道瓊斯對(duì)PCE價(jià)格指標(biāo)的預(yù)測(cè)，4月份的總體通脹率同比增幅預(yù)計(jì)為2.7%。若預(yù)測(cè)成真，核心通脹率(剔除了食品和能源成本的影響)將呈現(xiàn)小幅下降，而總體通脹率則將維持在穩(wěn)定水平。

歐元區(qū)5月CPI意外回升，促使歐洲央行需謹(jǐn)慎考慮降息節(jié)奏。周五公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月CPI年率初值 2.6%，預(yù)期2.50%，前值2.40%。歐元區(qū)5月核心CPI年率初值 2.9%，預(yù)期2.8%，前值2.8%。歐元區(qū)5月通脹上升，顯示歐洲央行要實(shí)現(xiàn)全面控制物價(jià)的目標(biāo)，仍面臨緩慢且不確定的過程。不過，高于預(yù)期的通脹漲幅不太可能阻止歐洲央行下周將借貸成本從紀(jì)錄高位下調(diào)，但可能會(huì)讓歐洲央行在7月暫停降息，并在未來幾個(gè)月放慢降息步伐的理由更加充分。歐洲央行管委、意大利央行行長(zhǎng)Fabio Panetta表示，最新數(shù)據(jù)既不好也不壞，他重申了自己的觀點(diǎn)，即歐洲央行可能會(huì)多次降息，同時(shí)仍能對(duì)經(jīng)濟(jì)保持抑制。

傳歐佩克+本周會(huì)議將延長(zhǎng)減產(chǎn)措施。歐佩克與會(huì)代表和分析師對(duì)媒體表示，歐佩克及其盟友本周可能延長(zhǎng)現(xiàn)有的減產(chǎn)協(xié)議，盡管焦點(diǎn)已從中東緊張局勢(shì)轉(zhuǎn)向夏季需求。歐佩克+原定于6月1日在維也納親自召開會(huì)議，但上周將會(huì)議推遲到6月2日。歐佩克+產(chǎn)油國(guó)目前正在實(shí)施總計(jì)586萬桶/天的減產(chǎn)措施。只有200萬桶/天的減產(chǎn)是歐佩克集團(tuán)政策下的一致承諾，將于今年年底到期。其余的由該組織的一個(gè)子集團(tuán)自愿減產(chǎn)。到2024年底，將削減166萬桶/天的供應(yīng)量;到第二季度末，將削減220萬桶/天的供應(yīng)量。市場(chǎng)參與者正在關(guān)注后一項(xiàng)減產(chǎn)協(xié)議是否會(huì)再延長(zhǎng)一個(gè)季度，因?yàn)轭A(yù)計(jì)需求會(huì)上升。三名歐佩克+代表告訴媒體，220萬桶/天的減產(chǎn)措施可能會(huì)延長(zhǎng)，第四名代表表示，這是市場(chǎng)預(yù)期的情況。一位代表承認(rèn)，今年下半年可能出現(xiàn)市場(chǎng)吃緊，但他指出，需求擔(dān)憂直到最近才有所緩解。

存儲(chǔ)芯片需求炸裂! 韓國(guó)芯片庫(kù)存驚現(xiàn)10年來最大降幅。韓國(guó)芯片庫(kù)存出現(xiàn)自2014年以來的最大規(guī)模同比降幅，凸顯出隨著全球企業(yè)加快購(gòu)買開發(fā)人工智能技術(shù)所需的核心基礎(chǔ)設(shè)備——芯片，尤其是貢獻(xiàn)韓國(guó)GDP近15%的兩大存儲(chǔ)巨頭三星與SK海力士所生產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片需求，正以遠(yuǎn)快于供應(yīng)的速度激增。根據(jù)韓國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周五公布的數(shù)據(jù)，4月份韓國(guó)芯片庫(kù)存同比驟降33.7%，為2014年底以來的最大降幅，很大程度上反映韓國(guó)芯片出口規(guī)模激增。這也標(biāo)志著芯片庫(kù)存連續(xù)四個(gè)月呈現(xiàn)下降，與此同時(shí)，韓國(guó)芯片出口規(guī)模持續(xù)回升。隨著人工智能技術(shù)發(fā)展迭代，全球企業(yè)對(duì)存儲(chǔ)芯片需求激增。SK海力士已成為英偉達(dá)核心的HBM供應(yīng)商，三星也在力爭(zhēng)加入這一行列。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)模型：美國(guó)通脹需要三年時(shí)間才能降至2%。根據(jù)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)的研究，通脹可能要到2027年年中才能回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)?？死蛱m經(jīng)濟(jì)學(xué)家Randal Verbrugge在報(bào)告中寫道，新冠疫情時(shí)期供應(yīng)鏈沖擊對(duì)通脹的影響已基本解決，而令通脹保持高企的剩余力量則“非常持久”。他指出，紐約聯(lián)儲(chǔ)的全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)和核心中間產(chǎn)品的PPI這兩項(xiàng)與供應(yīng)鏈相關(guān)的通脹指標(biāo)已趨穩(wěn)，這表明供應(yīng)鏈給通脹帶來的下行影響幾乎消失，這意味著要實(shí)現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，將取決于內(nèi)在力量，如工資增速和企業(yè)價(jià)格變化，這需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能影響通脹率。

個(gè)股消息

“Her時(shí)代”越來越近! 蘋果(AAPL.US)欲借AI革新Siri 專屬于你的全能“AI管家”即將誕生。多次精準(zhǔn)提前透露iPhone更新細(xì)節(jié)的蘋果產(chǎn)品爆料人馬克·古爾曼最新發(fā)文稱，蘋果公司計(jì)劃利用最先進(jìn)的人工智能大模型對(duì)其虛擬語(yǔ)音助手Siri進(jìn)行全面升級(jí)，即將端側(cè)AI大模型與蘋果Siri全面整合，此舉將使蘋果iOS系統(tǒng)用戶能夠僅用語(yǔ)音就能夠控制單個(gè)應(yīng)用程序的所有功能，并在一定程度上實(shí)現(xiàn)應(yīng)用程序全面聯(lián)動(dòng)與交互。Siri定位或?qū)⒉辉偈潜孔镜男问交Z(yǔ)音助手，而是類似于電影《HER》中那位超級(jí)了解用戶偏好和操作習(xí)慣的專屬“全能AI伴侶”。古爾曼援引知情人士透露的消息報(bào)道稱，全新的操作系統(tǒng)將首次允許蘋果專屬的語(yǔ)音助手Siri控制各個(gè)應(yīng)用程序中的幾乎所有功能。由于該計(jì)劃尚未正式公開，這些知情人士要求不具名。知情人士表示，這一變化需要使用大型語(yǔ)言模型對(duì)Siri的基礎(chǔ)底層軟件進(jìn)行全面改造，預(yù)計(jì)這將是蘋果重新推動(dòng)其人工智能技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新，以及推動(dòng)iPhone等蘋果設(shè)備更新?lián)Q代的最大亮點(diǎn)之一。

傳美國(guó)正限制英偉達(dá)(NVDA.US)和AMD(AMD.US)等制造商對(duì)中東的AI芯片出口。據(jù)知情人士透露，美國(guó)官員已放緩向英偉達(dá)和AMD等芯片制造商發(fā)放向中東大規(guī)模出口人工智能加速器的許可證，同時(shí)官員們正在對(duì)該地區(qū)的人工智能發(fā)展進(jìn)行國(guó)家安全審查。知情人士表示，目前尚不清楚審查需要多長(zhǎng)時(shí)間，也沒有對(duì)大批量發(fā)貨做出具體定義。知情人士表示，官員們特別關(guān)注大批量銷售，因?yàn)榘ò⒙?lián)酋和沙特阿拉伯在內(nèi)的國(guó)家都希望進(jìn)口大量用于人工智能數(shù)據(jù)中心的芯片。去年10月，美國(guó)商務(wù)部將中東大部分地區(qū)納入了芯片出口限制范圍，這意味著企業(yè)需要獲得美國(guó)政府的特殊許可，才能向沙特和阿聯(lián)酋等國(guó)運(yùn)送尖端半導(dǎo)體和芯片制造工具。一些知情人士表示，過去幾周，美國(guó)官員推遲或不回應(yīng)根據(jù)該規(guī)定提交的許可證申請(qǐng)。其中一名知情人士表示，這包括試圖向阿聯(lián)酋、沙特和卡塔爾的客戶銷售產(chǎn)品。

戴爾(DELL.US)盤前跌近16%，Q1利潤(rùn)滑坡無法滿足預(yù)期。Q1收入同比增長(zhǎng)6%至222.4億美元超預(yù)期?；A(chǔ)設(shè)施解決方案集團(tuán)(ISG)第一財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)22%至92億美元。其中，服務(wù)器與網(wǎng)絡(luò)營(yíng)收同比增長(zhǎng)42%，至55億美元?jiǎng)?chuàng)下歷史新高。存儲(chǔ)收入持平于38億美元。客戶端解決方案集團(tuán)(CSG)營(yíng)收同比持平至120億美元。其中，商用客戶PC的營(yíng)收同比增長(zhǎng)3%至102億美元，而消費(fèi)者PC收入下降15%至18億美元。季度凈利潤(rùn)為9.6億美元，大幅超過預(yù)期的3.5億美元。每股收益為1.32美元;調(diào)整后每股收益為1.27美元，同比下降3%，但高于市場(chǎng)預(yù)期的1.23美元。同時(shí)，季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為9.2億美元，非GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為14.7億美元，同比分別下降14%和8%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為10億美元。通過股票回購(gòu)和股息向股東返還了11億美元，季末現(xiàn)金和投資總額為73億美元。

Q1虧損遠(yuǎn)超預(yù)期，諾德斯特龍(JWN.US)盤前跌超7%。財(cái)報(bào)顯示，諾德斯特龍Q1營(yíng)收32.2億美元，同比增長(zhǎng)5.2%，超出市場(chǎng)預(yù)期;凈虧損為 3900 萬美元，上年同期凈虧損為2.09億美元;每股虧損為0.24美元，上年同期每股虧損為1.27美元。非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，每股虧損為0.24美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的每股虧損0.07美元。截至 2024 年 5 月 4 日的第一季度，諾德斯特龍凈銷售額與同比增長(zhǎng)了 5.1%，公司總可比銷售額同比增長(zhǎng)了 3.8%。商品交易總額 (GMV) 同比增長(zhǎng)了 4.9%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30 美國(guó)4月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率(%)、美國(guó)4月PCE物價(jià)指數(shù)年率(%)、 美國(guó)4月個(gè)人支出月率(%)

北京時(shí)間20:30 加拿大第一季度GDP年化季率(%)

北京時(shí)間21:45 美國(guó)5月芝加哥PMI

北京時(shí)間次日06:15 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表講話。