招銀國際：維持同程旅行(00780)“買入”評級 目標(biāo)價26.1港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持同程旅行(00780)“買入”評級，五一假期過后因部分利好兌現(xiàn)，同程股價出現(xiàn)短期波動，該行認(rèn)為其良性回調(diào)提供潛在買點，看好中長期出行韌性需求、海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張、并購協(xié)同及利潤釋放，目標(biāo)價26.1港元。

報告中稱，同程1Q24業(yè)績強勁，其中收入同比增長50%（較一致預(yù)期高3%），調(diào)整后凈利潤同比增長11%至5.59億（較一致預(yù)期高4%）。展望2Q24E，我們預(yù)計收入將實現(xiàn)49%同比增長，受益于多個節(jié)假日出行高景氣及海外業(yè)務(wù)加速復(fù)蘇。2Q24E核心OTA業(yè)務(wù)預(yù)計同比增長23.5%，其中住宿/交通/其他收入分別同比增長12%/17%/92%。預(yù)計海外業(yè)務(wù)2Q24E收入占比達(dá)3%-4%。