大摩：維持創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至116港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，相信最近的供應(yīng)鏈低谷已經(jīng)過去，創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)有望實(shí)現(xiàn)多年盈利上升周期，上調(diào)目標(biāo)價(jià)7.4%，由108港元升至116港元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

大摩表示，上調(diào)創(chuàng)科目標(biāo)價(jià)，主要反映上升盈利預(yù)測(cè)及23倍目標(biāo)市盈率，2024-2026年市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)為12倍。大摩相信，盡管該股在過去一年表現(xiàn)優(yōu)于大盤，但行業(yè)和盈利上升周期的走強(qiáng)將推動(dòng)重新評(píng)級(jí)。

此外，最近的供應(yīng)鏈檢查顯示創(chuàng)科實(shí)業(yè)正在穩(wěn)步升級(jí)，創(chuàng)科實(shí)業(yè)最近的銷量穩(wěn)定，需要零件庫存，或?qū)?024年下半年的業(yè)務(wù)前景看好，因此正為進(jìn)一步的需求上升做準(zhǔn)備。報(bào)告顯示，大摩認(rèn)為創(chuàng)科實(shí)業(yè)將保持強(qiáng)勁表現(xiàn)并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，現(xiàn)預(yù)測(cè)2024年收入增加7%，原估計(jì)增6%，同時(shí)料盈利增長(zhǎng)將達(dá)20%；2025年收入預(yù)測(cè)增長(zhǎng)10%，盈利增長(zhǎng)22%。