券商晨會精華 | 持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企

市場昨日全天震蕩走高，三大指數(shù)均小幅上漲，滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高。總體上個股漲多跌少，全市場超2700只個股上漲。滬深兩市成交額9954億，較上個交易日放量1080億。截至昨日收盤，滬指漲0.54%，深成指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%。

在今天的券商晨會上，開源證券指出，持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企;中金公司表示，云端AI芯片國產(chǎn)化窗口期已至，行業(yè)有望于年內(nèi)迎來重要商業(yè)化落地轉(zhuǎn)折點;華泰證券提出，豬價加速上漲，或逐步拉動CPI。

開源證券：持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企

開源證券指出，中央出臺了多項寬松購房貸款政策，各地因城施策推進，杭州、西安等核心城市取消限購，政策端相比以往更加積極。與此同時，4月投資和銷售數(shù)據(jù)延續(xù)了一季度低位運行的趨勢，市場仍處于調(diào)整過程中。在銷售數(shù)據(jù)不及預(yù)期的情況下，“以舊換新”、收購存量商品房用作保障房等去庫存政策有望助力住房市場企穩(wěn)。持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企。

中金：云端AI芯片國產(chǎn)化窗口期已至，行業(yè)有望于年內(nèi)迎來重要商業(yè)化落地轉(zhuǎn)折點

中金公司表示，在全球生成式人工智能浪潮帶動下，國產(chǎn)大模型也不斷取得技術(shù)進展，部分企業(yè)在能力上已經(jīng)可以與海外主流模型實現(xiàn)對標?？梢钥吹剑瑖a(chǎn)大模型技術(shù)的迭代和訪問調(diào)用量的增加，對應(yīng)了訓(xùn)練端更大規(guī)模算力硬件集群的采購需求，以及推理端的逐步擴容。受到貿(mào)易摩擦影響，海外核心云端AI芯片進入大陸市場受限，國產(chǎn)替代迫切性高。

盡管當下國產(chǎn)云端AI芯片在硬件性能、系統(tǒng)生態(tài)方面與全球領(lǐng)先水平均存在一定差距，但中金認為國產(chǎn)化窗口期已至，行業(yè)有望于年內(nèi)迎來重要商業(yè)化落地轉(zhuǎn)折點。

華泰證券：豬價加速上漲，或逐步拉動CPI

華泰證券則表示，近期豬價持續(xù)上調(diào)，從五一節(jié)前的14.8元/公斤左右上漲至5月17日的15.4元/公斤左右，且周末豬價上漲加速。涌益監(jiān)測周末生豬均價上漲約0.38元/公斤，截至5月19日全國生豬均價約15.8元/公斤，多地豬價突破16元/公斤。展望后市，短期壓欄/二育或持續(xù)進場形成有力托底，中期供需格局持續(xù)偏緊或驅(qū)動豬價易漲難跌。同時，4月CPI同比漲幅擴大，豬肉貢獻由負轉(zhuǎn)正。

預(yù)計今年后續(xù)月份豬肉價格或持續(xù)同比上漲，相應(yīng)帶動豬肉價格對CPI持續(xù)正向貢獻。按照2024年月度生豬價格高點在18元/公斤和20元/公斤左右測算，豬肉價格高點時影響CPI的點數(shù)或在0.75%~1.1%。