港交所：“互換通”業(yè)務(wù)優(yōu)化措施今日推出 更好滿足國際投資者管理人民幣利率風(fēng)險需求

智通財經(jīng)APP獲悉，港交所5月20日發(fā)文表示，在“互換通”平穩(wěn)運作一周年之際，香港交易所集團旗下的香港場外結(jié)算有限公司(以下簡稱香港場外結(jié)算公司)與中國外匯交易中心、銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱上海清算所)于今天共同推出了多項“互換通”業(yè)務(wù)優(yōu)化措施，以更好地滿足國際投資者管理人民幣利率風(fēng)險的需求。優(yōu)化措施推出首日，共26家境內(nèi)外機構(gòu)開展IMM交易，成交54.83億元人民幣IMM合約，4家境內(nèi)外機構(gòu)使用了合約壓縮服務(wù)，共壓縮名義本金55億元人民幣。

具體優(yōu)化措施包括：

新增了以國際貨幣市場(International Monetary Market)結(jié)算日(即每年3月、6月、9月和12月的第三個周三)為支付周期的IMM合約，與國際利率互換產(chǎn)品市場接軌。

推出了合約壓縮服務(wù)，允許參與機構(gòu)壓縮具有相同交易要素但相反方向的合約，方便參與機構(gòu)在互換合約到期前提前終止，降低參與機構(gòu)的資金占用成本和提升交易結(jié)算效率。

新增與合約壓縮服務(wù)配套的歷史起息合約，即起息日早于當(dāng)前日期的合約。

此外，為了降低機構(gòu)參與成本，中國外匯交易中心、香港場外結(jié)算公司與上海清算所將繼續(xù)全額減免交易及清算費一年，并在合約壓縮業(yè)務(wù)上線初期免收相關(guān)費用。

作為連接香港和內(nèi)地場外衍生品市場的創(chuàng)新舉措，“互換通”自2023年5月15日上線以來，一直平穩(wěn)運行，交易日趨活躍，為兩地金融市場都注入了新的活力。

值此“互換通”開通一周年之際，三家機構(gòu)在兩地監(jiān)管機構(gòu)的支持下，共同推出以上優(yōu)化措施，旨在幫助國際機構(gòu)投資者利用人民幣利率互換對其持續(xù)增加的人民幣債券持倉進行利率風(fēng)險管理，助力人民幣國際化進程，提升香港作為國際金融中心的競爭力。

優(yōu)化措施推出首日，共26家境內(nèi)外機構(gòu)開展IMM交易，成交54.83億元人民幣IMM合約，4家境內(nèi)外機構(gòu)使用了合約壓縮服務(wù)，共壓縮名義本金55億元人民幣。

未來，三家機構(gòu)將繼續(xù)與兩地監(jiān)管機構(gòu)和所有市場參與方緊密合作，持續(xù)優(yōu)化和發(fā)展“互換通”業(yè)務(wù)，推動中國金融市場的進一步對外開放和人民幣國際化進程。