智通財經(jīng)APP獲悉,大和發(fā)布研究報告稱,上調(diào)對京東物流(02618)今年至2026年每股盈測11%至14%,基于首季盈利能力勝預(yù)期,并確認“買入”投資評級,維持對公司今年潛在盈利轉(zhuǎn)勢預(yù)測的正面看法,目標價由9.5港元上調(diào)至12港元,相當(dāng)于預(yù)測今明兩年合并市盈率18倍。
該行指出,管理層未改變?nèi)晔杖胪雀邌挝粩?shù)上升,以及經(jīng)調(diào)整凈利潤率同比低單位數(shù)上升業(yè)績指引,并重申有信心達標。管理層亦預(yù)期第二季收入及盈利增長將勝于全年指引。該行認為,縱使公司首季業(yè)績勝預(yù)期,管理層取態(tài)仍然保守,以等待更佳的業(yè)務(wù)能見度后才更新全年業(yè)績指引,或于第二季業(yè)績公布時宣布,成為潛在股價催化劑。此外,除公司業(yè)務(wù)指引,也見到其從整合德邦物流、強化速遞及貨運服務(wù),以及家電更新與跨境物流的潛在需求增加。