大和：予京東物流(02618)“買入”評級 目標價上調(diào)至12港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，上調(diào)對京東物流(02618)今年至2026年每股盈測11%至14%，基于首季盈利能力勝預(yù)期，并確認“買入”投資評級，維持對公司今年潛在盈利轉(zhuǎn)勢預(yù)測的正面看法，目標價由9.5港元上調(diào)至12港元，相當(dāng)于預(yù)測今明兩年合并市盈率18倍。

該行指出，管理層未改變?nèi)晔杖胪雀邌挝粩?shù)上升，以及經(jīng)調(diào)整凈利潤率同比低單位數(shù)上升業(yè)績指引，并重申有信心達標。管理層亦預(yù)期第二季收入及盈利增長將勝于全年指引。該行認為，縱使公司首季業(yè)績勝預(yù)期，管理層取態(tài)仍然保守，以等待更佳的業(yè)務(wù)能見度后才更新全年業(yè)績指引，或于第二季業(yè)績公布時宣布，成為潛在股價催化劑。此外，除公司業(yè)務(wù)指引，也見到其從整合德邦物流、強化速遞及貨運服務(wù)，以及家電更新與跨境物流的潛在需求增加。