大摩：維持中國(guó)生物制藥(01177)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)調(diào)低至4.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，下調(diào)中國(guó)生物制藥(01177)目標(biāo)價(jià)，由5港元調(diào)低4%至4.8港元。該行同時(shí)將中生制藥最“?！?最樂(lè)觀)的目標(biāo)價(jià)由9.5港元調(diào)低4.2%至9.1港元，最“熊”(最悲觀)目標(biāo)價(jià)由2.4港元調(diào)低4.2%至2.3港元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

該行表示，將中生制藥2024-2026年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)8%-13%，反映2023年出售少數(shù)子公司股權(quán)及F-star研發(fā)費(fèi)用增加令盈利下降。大摩對(duì)中生制藥的基本假設(shè)指，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)處于正軌，其中腫瘤藥物成為主要貢獻(xiàn)者，現(xiàn)有的暢銷藥物未來(lái)幾年增長(zhǎng)10%以上，定價(jià)壓力適中。