花旗：升聯(lián)通(00762)目標(biāo)價至13元 今年恢復(fù)增長

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，稱聯(lián)通(00762)去年經(jīng)常性盈利升5.4倍至40億元人民幣，符公司盈喜預(yù)期，今年資本開支為500億元人民幣，同比上升19%，維持“買入”評級，目標(biāo)價由12.5元上調(diào)至13元。

該行稱，公司的流動服務(wù)增長復(fù)蘇，固網(wǎng)收費卻受壓，公司期望今年可增7000萬戶4G用戶，而流動用戶增3000萬戶，但每月每用戶收入(ARPU)則因政策影響而下降。固網(wǎng)則期望今年可維持穩(wěn)定。

集團資本開支指引升19%至5000萬元，該行稱，若今年互聯(lián)網(wǎng)SIM卡增長超過5000萬，或上調(diào)資本開支預(yù)期。公司正透過改革，改善營運效率，降低負(fù)債及融資成本，當(dāng)中15%的中層管理層已透過重組而撤除。此外，聯(lián)通與策略性投資者的合作需時磨合。