野村：升太古(00019)評級至中性 目標(biāo)價升至83.9元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表研究報告稱，太古(00019)去年股價跑輸MSCI香港指數(shù)22%，但該行相信太古的盈利已于去年見底，升2018至2019財年經(jīng)常性每股盈利預(yù)測20%及8%，目標(biāo)價由71.7元升至83.9元，評級由“減持”上調(diào)至“中性”。

野村預(yù)測，部分業(yè)務(wù)改善，包括航空業(yè)務(wù)的燃油對沖虧損減少，以及地產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長，將帶動太古盈利恢復(fù)至2009至2015年的正常水平，預(yù)計(jì)2019財年盈利達(dá)86.5億元。但其余業(yè)務(wù)，例如是海洋及飲品業(yè)務(wù)的前景則較不明朗。

不過該行稱，去年太古派息持平，現(xiàn)股價相資產(chǎn)凈值有26%折讓，但2018財年股息率只有3%，并不吸引。因此在太古系內(nèi)，該行較偏好太古地產(chǎn)(01972)，在香港綜合企業(yè)當(dāng)中，則偏好會德豐(00020)。