里昂：降九興(01836)評(píng)級(jí)至“沽售” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至7.9元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表報(bào)告稱，九興(01836)下半年毛利率大幅跑輸預(yù)期，相信在低毛利率及高營運(yùn)成本下，下半年核心盈利也遜該行預(yù)期。

該行對(duì)九興增長及毛利率展望轉(zhuǎn)趨審慎，過去估值也顯得過高。對(duì)今年展望也不確定，由于年初銷量及均價(jià)表現(xiàn)仍受壓，未來或仍會(huì)取得一次性開支，九興評(píng)級(jí)自“買入”降至“沽售”，下調(diào)今明兩年盈測(cè)分別24%及29%，目標(biāo)價(jià)自16.6元大削至7.9元。