里昂：維持快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)83港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手-W(01024)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)83港元。

該行預(yù)計(jì)，快手首季業(yè)績穩(wěn)健，總收入將同比增長15%至290億元人民幣，經(jīng)調(diào)整Ebit將達(dá)到36億元人民幣，而去年同期僅為2億元人民幣。電子商務(wù)業(yè)務(wù)仍然是增長的主要引擎，該行預(yù)計(jì)將保持29%的強(qiáng)勁同比增長，帶動(dòng)電子商務(wù)廣告和傭金同比增長40%。

報(bào)告指出，隨著短劇廣告庫存的增加以及迷你游戲和線下廣告商覆蓋范圍的擴(kuò)大，外部廣告也可能繼續(xù)保持雙位數(shù)增長。國內(nèi)業(yè)務(wù)Ebit可能達(dá)到39億元人民幣，利潤率為14%，而海外虧損可能進(jìn)一步縮小至4億元人民幣。該行預(yù)計(jì)，快手全年利潤率將同比增長70%。