智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱,維持藥明康德(02359)“中性”評級,基于首季業(yè)績表現(xiàn),將2024至2026年每股盈利預(yù)測下調(diào)4%、5%及5%,至3.47元、3.73元及3.99元人民幣,目標(biāo)價(jià)從44港元下調(diào)至40.1港元。
報(bào)告中稱,公司首季業(yè)績表現(xiàn)遜色,收入同比下跌11%至79.8億元人民幣,低于該行預(yù)測的88.3億元人民幣及市場普遍預(yù)期的84.1億元人民幣;純利下跌10.4%至19.4億元人民幣,同樣低于瑞銀及市場預(yù)測的21.3億及20.4億元人民幣。
該行表示,撇除COVID相關(guān)收入的影響,藥明康德首季收入則同比下跌1.8%,當(dāng)中美國及歐洲市場收入增長0.4%及3.9%,來自中國市場的收入則跌3.3%。管理層目前仍維持2024年度收入達(dá)383億至405億元人民幣的目標(biāo)不變,撇除COVID相關(guān)料全年收入將同比增長2.7%至8.6%,資本開支及自由現(xiàn)金流目標(biāo)亦維持不變。