傳波音(BA.US)發(fā)債融資100億美元 以應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)困境

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)知情人士透露，波音(BA.US)周一通過債券市場(chǎng)融資100億美元，此前這家美國(guó)飛機(jī)制造商在第一季度因其暢銷機(jī)型產(chǎn)量下滑而消耗了39.3億美元的自由現(xiàn)金。

成功出售后，波音股價(jià)周一收漲3.75%。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)上周將波音的信用評(píng)級(jí)下調(diào)至略高于“垃圾級(jí)”的水平。周一，兩家評(píng)級(jí)公司都對(duì)波音新發(fā)行的高級(jí)無擔(dān)保債券給予接近“垃圾級(jí)”的評(píng)級(jí)，標(biāo)普給出的評(píng)級(jí)為BBB-，穆迪給出的評(píng)級(jí)為Baa3。

自今年1月一架幾乎全新的737 MAX 9客機(jī)的機(jī)艙面板門塞在空中爆裂后，波音一直在應(yīng)對(duì)更嚴(yán)格的監(jiān)管審查和其他后果。從兩架737 MAX飛機(jī)的致命墜毀，到疫情期間旅行需求的嚴(yán)重下滑，這家飛機(jī)制造商目前正承受著多重連續(xù)危機(jī)的壓力。

而如今，737 MAX的生產(chǎn)沖擊削弱了其資產(chǎn)負(fù)債表，并使其負(fù)債累累。

投資者和分析師曾預(yù)測(cè)，波音將利用債券市場(chǎng)籌集2025年和2026年到期、超過120億美元的債務(wù)。

與此同時(shí)，美國(guó)固定收益市場(chǎng)近幾個(gè)月出現(xiàn)大量新債供應(yīng)，因企業(yè)希望利用投資者的持續(xù)需求，在美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)開始降息的一年里鎖定更高的收益率。

穆迪表示，這一評(píng)級(jí)反映了波音仍然強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)狀況，這將繼續(xù)緩解商用飛機(jī)業(yè)務(wù)的疲弱表現(xiàn)，不過，該部門的不利因素可能持續(xù)到2026年。

標(biāo)普周一寫道，波音將利用發(fā)債所得提高現(xiàn)有債務(wù)到期前的流動(dòng)性，其中包括2025年到期的43億美元債務(wù)。

標(biāo)普還表示，波音正在討論收購(gòu)Spirit AeroSystems Inc.(SPR.US)的可能性，可能通過債務(wù)融資，收購(gòu)價(jià)格估計(jì)約為40億美元。

根據(jù)該交易的條款清單，該交易牽頭債券銷售的賬簿管理人包括美國(guó)銀行、花旗、摩根大通和富國(guó)銀行。

據(jù)兩名投資者透露，波音定價(jià)的債券期限從3年到40年不等。投資者和一位銀行消息人士表示，銷售期間的強(qiáng)勁需求使波音能夠減少提供的優(yōu)惠金額。

投資者表示，5年期、7年期和10年期債券的定價(jià)比最初的談判高出35個(gè)基點(diǎn)，而30年期和40年期債券則高出40個(gè)基點(diǎn)。

兩名銀團(tuán)消息人士稱，利差的大幅收窄反映出市場(chǎng)對(duì)這類債券的強(qiáng)烈需求，最終訂單總額達(dá)713.5億美元。

“我認(rèn)為需求很大程度上是因?yàn)樵摴居幸欢螘r(shí)間沒有發(fā)行股票，”其中一名投資者表示，“債券很便宜。波音仍然處于良好地位，需求量很大。”

波音拒絕置評(píng)，但指出首席財(cái)務(wù)官Brian West在上周公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的講話，稱公司致力于審慎管理資產(chǎn)負(fù)債表，優(yōu)先考慮投資級(jí)評(píng)級(jí)，并幫助穩(wěn)定工廠和供應(yīng)鏈。