中金：維持友邦保險(01299)“跑贏行業(yè)”評級 目標價74港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持友邦保險(01299)“跑贏行業(yè)”評級，更新回購計劃對財務(wù)指標的影響，并上調(diào)中國香港市場的新業(yè)務(wù)價值預(yù)測，目標價74港元。

友邦保險公布1Q24業(yè)績：新業(yè)務(wù)價值(VONB)實際/固定匯率下同比+27%/+31%，好于該行/市場預(yù)期7.1%/8.1%，主要由于中國內(nèi)地和中國香港VONB同比增速好于預(yù)期;年化新保費(ANP)實際/固定匯率下同比+23%/+26%，價值率實際/固定匯率下同比+1.9ppt/+2.1ppt至54.2%。

報告中稱，公司優(yōu)化資本管理政策。1)2024全年業(yè)績起將年度產(chǎn)生自由盈余凈額的75%作為派息率目標，通過回購返還常規(guī)股息以外剩余部分;2)定期檢視資本狀況，向股東返還資本。公司董事會已批準增加20億美元回購，預(yù)計在約12個月內(nèi)完成。新政策下該行預(yù)計2024e股息率約為3.1%，截至4月28日剩余回購金額增加至38.3億美元，占當前市值比例4.7%。