必和必拓(BHP.US)欲收購(gòu)英美資源集團(tuán)(NGLOY.US) 有望成今年全球最大收購(gòu)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，全球最大礦商必和必拓集團(tuán)(BHP.US)已與英美資源集團(tuán)(NGLOY.US)接觸，商討收購(gòu)這家擁有107年歷史的礦業(yè)公司，或?qū)⒋俪山衲曜畲蟮囊还P收購(gòu)交易。

在外媒報(bào)道必和必拓正考慮潛在收購(gòu)要約后，英美資源集團(tuán)周三晚些時(shí)候稱(chēng)，該公司收到了必和必拓主動(dòng)提出的全股并購(gòu)建議。英美資源集團(tuán)董事會(huì)正在審查該提議，并警告稱(chēng)，目前還不能確定必和必拓會(huì)提出收購(gòu)要約。英美資源集團(tuán)稱(chēng)，必和必拓的提議以該公司首先分拆南非鉑金和鐵礦石業(yè)務(wù)為條件。

如果收購(gòu)成功，將標(biāo)志著必和必拓重啟大型收購(gòu)，在首席執(zhí)行官邁克·亨利(Mike Henry)的領(lǐng)導(dǎo)下，必和必拓在過(guò)去幾年重燃了對(duì)轉(zhuǎn)型收購(gòu)的興趣。

英美資源集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)包括銅、鎳、煉鋼煤和巴西鐵礦石，以及標(biāo)志性的DeBeers業(yè)務(wù)。

長(zhǎng)期以來(lái)，英美資源集團(tuán)一直被視為最大礦商中的潛在收購(gòu)目標(biāo)，尤其在于其大型南美銅礦業(yè)務(wù)滿足了該行業(yè)大多數(shù)企業(yè)正尋求發(fā)展的銅礦業(yè)務(wù)需求。

對(duì)必和必拓來(lái)說(shuō)，英美資源集團(tuán)的銅資產(chǎn)顯然對(duì)任何收購(gòu)活動(dòng)都構(gòu)成了誘惑。全球最大礦商都在尋求擴(kuò)大銅產(chǎn)量，以應(yīng)對(duì)電氣化需求上升帶來(lái)的銅價(jià)上漲，而未來(lái)的銅供應(yīng)量似乎受到限制。盡管該公司最近遭遇挫折，不得不降低銅礦產(chǎn)量預(yù)期，但英美資源集團(tuán)的南美銅礦業(yè)務(wù)長(zhǎng)期一直深受業(yè)內(nèi)大公司追捧，短期遇挫仍不改其“香餑餑”地位。

然而，值得注意的是，英美資源集團(tuán)復(fù)雜的結(jié)構(gòu)和商品組合，尤其是在南非的高風(fēng)險(xiǎn)敞口，也令收購(gòu)者望而卻步。

雖然英美資源集團(tuán)的估值可能頗具吸引力，但股權(quán)結(jié)構(gòu)也較為復(fù)雜。該公司擁有兩家在南非上市的礦業(yè)公司，英美鉑金有限公司(Anglo American Platinum Ltd.)和昆巴鐵礦有限公司(KumbaIronore Ltd.)的多數(shù)股權(quán)，還是鉆石開(kāi)采商DeBeers的大股東。該公司還與南非有著長(zhǎng)期而復(fù)雜的關(guān)系，南非國(guó)家養(yǎng)老基金管理公司是該公司的最大股東。

英美資源集團(tuán)周四表示，必和必拓的建議是，在收購(gòu)前，先將英美資源集團(tuán)在這兩家南非企業(yè)的股份交給后者的投資者。該公司稱(chēng)，該提議的兩個(gè)部分將互為條件。

在過(guò)去一年里，英美資源集團(tuán)面臨著一系列重大挫折，部分主要產(chǎn)品價(jià)格暴跌，而經(jīng)營(yíng)困難迫使該公司削減生產(chǎn)目標(biāo)，這一系列困難降低了其估值，也讓該公司更加受到潛在競(jìng)購(gòu)者的青睞。

英美資源集團(tuán)的股價(jià)在過(guò)去12個(gè)月里下跌了12%，公司市值為270億英鎊(340億美元)。在倫敦和悉尼交易的必和必拓市值約為1490億美元。

Bloomberg匯編的數(shù)據(jù)顯示，英美資源集團(tuán)的收購(gòu)交易很可能成為今年全球最大的收購(gòu)交易，超過(guò)Capital One Financial Corp.以350億美元收購(gòu)Discover Financial Services的交易。這也將是十多年來(lái)全球最大的多元化礦業(yè)公司之間的第一筆巨型交易。

必和必拓及其最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在經(jīng)歷一系列災(zāi)難性交易后，多年來(lái)一直處于觀望狀態(tài)，但在向投資者承諾已從過(guò)往錯(cuò)誤吸取教訓(xùn)后，目前對(duì)收購(gòu)前景的態(tài)度已有所回暖。

必和必拓去年以約64億美元的價(jià)格收購(gòu)了銅礦生產(chǎn)商O(píng)Z MineralsLtd.，這是其多年來(lái)首次大型收購(gòu)，但目前為止，必和必拓仍一直專(zhuān)注于出售石油、天然氣和煤炭等資產(chǎn)。