A股申購 | 歐萊新材(688530.SH)開啟申購 產(chǎn)品應用于半導體顯示、新能源電池等領(lǐng)域

智通財經(jīng)APP獲悉，4月25日， 歐萊新材(688530.SH)開啟申購，發(fā)行價格為9.6元/股，申購上限為0.95萬股，市盈率41.44倍，屬于上交所科創(chuàng)板，中金公司為其獨家保薦人。

招股書披露，歐萊新材主營業(yè)務為高性能濺射靶材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括多種尺寸和各類形態(tài)的銅靶、鋁靶、鉬及鉬合金靶和 ITO 靶等，產(chǎn)品可廣泛應用于半導體顯示、觸控屏、建筑玻璃、裝飾鍍膜、集成電路封裝、新能源電池和太陽能電池等領(lǐng)域，是各類薄膜工業(yè)化制備的關(guān)鍵材料。公司主要代表性客戶包括京東方、華星光電、惠科、超視界、彩虹光電、深超光電和中電熊貓等半導體顯示面板行業(yè)主流廠商，超聲電子、萊寶高科、南玻集團、長信科技和 TPK(宸鴻科技)等知名觸控屏廠商，AGC(旭硝子)、南玻集團、Pilkington(皮爾金頓)和旗濱集團等建筑玻璃龍頭廠商。

目前，歐萊新材已進入越亞半導體、SK Hynix(海力士)等知名半導體廠商的集成電路封裝材料供應體系和萬順新材、寶明科技、騰勝科技等新能源電池復合集流體正負極材料和鍍膜設備核心廠商的供應鏈，并應用于中建材等大型新材料開發(fā)商的太陽能薄膜電池中。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務收入的產(chǎn)品構(gòu)成情況如下：

根據(jù)統(tǒng)計，1990-1998年，世界各國在美國申請的濺射靶材專利數(shù)量中，日本占比為58%，美國為27%，德國為11%。此外，全球高端制造業(yè)的區(qū)域集聚特征使得上游高性能濺射靶材等關(guān)鍵材料市場份額進一步向發(fā)達國家或地區(qū)集中。

根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2016-2021年，全球濺射靶材市場規(guī)模從113億美元上升至213億美元，年復合增長率為13.5%。未來，隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、新型顯示、太陽能電池、節(jié)能玻璃等新型基礎設施和新型應用領(lǐng)域的發(fā)展，濺射靶材的終端應用領(lǐng)域?qū)⑦M一步擴大，全球濺射靶材市場規(guī)模仍將持續(xù)穩(wěn)定增長。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計，2017-2020年中國高性能濺射靶材行業(yè)市場規(guī)模由185億元增長至283億元，年復合增長率為15.2%。未來，伴隨著顯示面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、半導體國產(chǎn)化進程加速以及太陽能電池市場景氣度不斷上升，下游市場對高性能濺射靶材需求量將不斷增加。2021-2026年我國高性能濺射靶材市場前景廣闊，預計2026年市場規(guī)模將增長至653億元，年復合增長率將達到15.0%。

據(jù)了解，歐萊新材募集資金扣除發(fā)行費用后擬用于以下列項目：

財務方面，于2020年度、2021年度及2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.46億元、3.82億元、3.92億元。公司凈利潤分別約為2203.72萬元、5048.17萬元、3532.31萬元人民幣。

需要注意的是，招股書特別提醒投資者關(guān)注公司產(chǎn)品主要應用于平面顯示行業(yè)，經(jīng)營業(yè)績受平面顯示行業(yè)波動影響風險。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品應用于平面顯示領(lǐng)域的主營業(yè)務收入金額分別約為1.88億元、2.62億元和2.54億元，占當期主營業(yè)務收入的比例分別為81.07%、78.47%和71.26%，占比均超過70%，系公司產(chǎn)品最主要的下游應用領(lǐng)域。受宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、市場供求關(guān)系、行業(yè)競爭格局等因素影響，平面顯示行業(yè)具有周期性波動的特點，其周期性波動和未來發(fā)展情況對公司經(jīng)營業(yè)績影響較大。