Susquehanna：人工智能和電腦行業(yè)亮眼 芯片行業(yè)仍面臨逆風(fēng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，本周，隨著財(cái)報(bào)季的高潮迭起，投資公司Susquehanna指出，盡管人工智能和個(gè)人電腦市場(chǎng)顯示出一些優(yōu)勢(shì)，半導(dǎo)體行業(yè)仍將面臨廣泛的逆風(fēng)。該行分析師克里斯托弗·羅蘭在給投資者的報(bào)告中提到：“總體而言，第一季度半導(dǎo)體行業(yè)仍將面臨廣泛的逆風(fēng)，這是因?yàn)椴煌袌?chǎng)和公司正處于下行周期的不同階段，情況呈現(xiàn)出不均衡的狀態(tài)?！?br/>

對(duì)于個(gè)人電腦領(lǐng)域，英特爾(INTC.US)和AMD(AMD.US)作為主要的CPU制造商，第一季度筆記本電腦的生產(chǎn)和銷售量可能超出預(yù)期。羅蘭解釋稱：“目前渠道正在發(fā)展，通常情況下，這將導(dǎo)致按需發(fā)貨，尤其是在2022/2023年P(guān)C銷售熱潮之后?！?/p>

同時(shí)，羅蘭對(duì)手機(jī)市場(chǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。他觀察到，在華為、Vox和三星的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)和蘋果(AAPL.US)的相對(duì)疲軟之下，手機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)將呈現(xiàn)出好壞參半的狀況。他特別指出，華為的5G手機(jī)，尤其是Pura 70和Mate 70型號(hào)，將對(duì)銷售額僅有微弱增長(zhǎng)(同比增長(zhǎng)2.2%)的市場(chǎng)構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于通信和5G市場(chǎng)，盡管目前尚未觸底，羅蘭認(rèn)為，來(lái)自諾基亞(NOK.US)和愛(ài)立信(ERIC.US)近期評(píng)論顯示，該市場(chǎng)正接近底部。

數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的表現(xiàn)則是好壞參半，人工智能相關(guān)的領(lǐng)域表現(xiàn)強(qiáng)勁，但傳統(tǒng)服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的支出由于GPU支出的削弱而受到影響。

羅蘭強(qiáng)調(diào)：“盡管人工智能領(lǐng)域的需求依然強(qiáng)勁，但對(duì)英偉達(dá)(NVDA.US)、AMD(AMD.US)、博通(AVGO.US)和Marvell(MRVL.US)等公司的人工智能指導(dǎo)可能需要進(jìn)一步上調(diào)，以推動(dòng)股價(jià)走高?！?/p>

在模擬和工業(yè)領(lǐng)域，由于交貨時(shí)間的持續(xù)縮短，公司表現(xiàn)可能繼續(xù)疲軟。值得注意的是，德州儀器(TXN.US)即將在周二收盤后公布其第一季度業(yè)績(jī)，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)該公司的每股收益為1.08美元，營(yíng)收為36.1億美元。