摩根大通：維持中國移動(00941)“增持”評級 目標(biāo)價85港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，維持中國移動(00941)“增持”評級，并認(rèn)為是行業(yè)首選，相信其股價具防守性，以及股息可見度為業(yè)內(nèi)最好(至2026年派息率增至75%以上)，予目標(biāo)價85港元。公司首季業(yè)績好壞參半，移動和固網(wǎng)服務(wù)收入略回升，惟季內(nèi)營運開支高昂，EBITDA同比跌2%。由于會計政策變更帶動折舊與攤銷(D&A)節(jié)省，凈利潤維持穩(wěn)定增長，營業(yè)現(xiàn)金流/自由現(xiàn)金流因應(yīng)收賬款激增而下降。該行預(yù)期披露季績后股價或略有回落，以反映EBITDA及自由現(xiàn)金流疲弱的趨勢。