廣發(fā)證券：維持特步國際(01368)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)7.32港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，廣發(fā)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持特步國際(01368)“買入”評級，預(yù)計(jì)24-26年歸母凈利潤11.7/13.4/15.3億元，予24年P(guān)E15倍，目標(biāo)價(jià)7.32港元。展望24年，考慮公司庫存已回歸健康水平、輕裝上陣，該行預(yù)計(jì)特步主品牌收入同增10%，利潤率有望受益于折扣回升及SG&A費(fèi)用率優(yōu)化。此外，公司新品牌與特步主品牌在消費(fèi)人群、市場層級上互補(bǔ)互助，有望成為公司業(yè)績新增長驅(qū)動(dòng)力。