智通財(cái)經(jīng)獲悉,紐約梅隆銀行財(cái)富管理部門首席投資官Sinead Colton Grant表示,美國股市從上月底創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)回落,給持有現(xiàn)金的投資者提供了買入的機(jī)會(huì)。她說,標(biāo)普500指數(shù)在2023年上漲24%之后,在第一季度飆升10%,創(chuàng)下自2019年以來的最佳開局,連續(xù)三周的暴跌是交易員的一次健康整合。從現(xiàn)在開始,Colton Grant預(yù)計(jì),基于強(qiáng)勁的盈利增長和持續(xù)的經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭,這輪漲勢(shì)不僅會(huì)恢復(fù),而且會(huì)擴(kuò)大,有可能在2024年收盤前將推高標(biāo)普500指數(shù)升破5400點(diǎn)。
她在接受采訪時(shí)表示:“歷史上有很多這樣的例子,投資者等待找到絕對(duì)低點(diǎn),卻錯(cuò)過了時(shí)機(jī),所以如果你有資金可以配置,現(xiàn)在是開始增加敞口的好時(shí)機(jī)。這是一個(gè)迷人的市場(chǎng),對(duì)投資者來說,最糟糕的事情就是完全持有現(xiàn)金?!?/p>
紐約梅隆銀行財(cái)富管理部門增持美國大盤股,相對(duì)于國際和新興市場(chǎng)股票,它更喜歡美國大盤股。雖然美國股市的市盈率高于其他市場(chǎng),但Colton Grant表示喜歡大公司產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流。她尤其看好科技、醫(yī)療保健和工業(yè)板塊。
標(biāo)普500指數(shù)預(yù)計(jì)將連續(xù)第三周下跌,因在一系列火熱的通脹報(bào)告出爐后,投資者降低了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周四重申,他認(rèn)為年底前降息都是不合適的。
但一直以來,紐約梅隆銀行的降息預(yù)期都低于市場(chǎng)對(duì)今年降息幅度的預(yù)期。當(dāng)投資者預(yù)期是六次降息時(shí),該行的預(yù)期為四次?,F(xiàn)在,該行只預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在12月份降息一次。Colton Grant表示:"我們首次看到市場(chǎng)真正對(duì)降息預(yù)期降低做出反應(yīng),我認(rèn)為這是健康的。"她指出,今年年初,隨著交易商縮減降息押注,股市幾乎沒有反應(yīng)。
財(cái)報(bào)是股市從目前水平上漲的關(guān)鍵。紐約梅隆銀行財(cái)富管理部門預(yù)計(jì)2024年美股盈利將增長11%。Colton Grant認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)是否降息并不重要。她說,由于自2008年金融危機(jī)以來的大部分時(shí)間里,利率一直處于接近于零的水平,一種觀點(diǎn)認(rèn)為,股市需要接近于零的利率和接近2%的通脹率才能表現(xiàn)良好。但對(duì)她來說,這是有缺陷的邏輯。
Colton Grant表示:“股市可以在2%至4%的通脹率范圍內(nèi)表現(xiàn)良好,而我們目前的通脹率正是2%至4%。當(dāng)我們的通脹率超過5%,并朝著兩位數(shù)的方向發(fā)展時(shí),問題就出現(xiàn)了,就像2022年那樣。但我們認(rèn)為,目前對(duì)股市來說,實(shí)際上是一個(gè)相當(dāng)有利的環(huán)境?!?/p>