中銀國際：維持網(wǎng)易-S(09999)“買入”評級 目標(biāo)價204港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持網(wǎng)易-S(09999)“買入”評級，考慮到潛在攤薄的游戲毛利率及暴雪回歸帶來的營運(yùn)開支上升，預(yù)計(jì)2024財(cái)年經(jīng)調(diào)整凈利潤將同比增2%至334億元人民幣，目標(biāo)價204港元。

該行預(yù)計(jì)，網(wǎng)易首季整體及核心線上游戲收入，同比均升7%。當(dāng)中，手機(jī)游戲的收入保持穩(wěn)定，同比增長15%。毛利率及營運(yùn)利潤率分別為62.2%及29.6%，均符合市場預(yù)期。該行預(yù)計(jì)，暴雪游戲自今年夏季起在內(nèi)地恢復(fù)營運(yùn)，而且與微軟游戲加深的合作伙伴關(guān)系不僅有助增加用戶及收入，還可以釋放中長期潛力。