交銀國(guó)際：下調(diào)信義光能(00968)評(píng)級(jí)至“中性” 目標(biāo)價(jià)升至6.65港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，下調(diào)信義光能(00968)評(píng)級(jí)至“中性”，但上調(diào)今年盈利預(yù)測(cè)12%，基于10倍2024年市盈率，將目標(biāo)價(jià)由5.93港元上調(diào)至6.65港元。公司股價(jià)相比去年12月最低點(diǎn)已上漲90%，該行認(rèn)為估值修復(fù)已基本完成。

報(bào)告指出，公司3月點(diǎn)火蕪湖2*1000噸光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)，略早于該行預(yù)期，預(yù)計(jì)有望完成全年熔量增長(zhǎng)35%的進(jìn)取目標(biāo)。光伏玻璃3月超預(yù)期快速去庫(kù)推動(dòng)4月價(jià)格上漲2.9%，加上原燃料價(jià)格下跌，行業(yè)利潤(rùn)率明顯回升。但該行認(rèn)為目前行業(yè)有大量在建產(chǎn)能，很快將有大量產(chǎn)能點(diǎn)火，但需求在高基數(shù)上繼續(xù)大幅提升的可能性較低，因此下半年尤其是第4季行業(yè)將再度供過(guò)于求。