小摩：上調(diào)高鑫零售(06808)目標(biāo)價至11.2元 重申“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩上調(diào)高鑫零售(06808)目標(biāo)價，由9.5元升至11.2元，評級維持“增持”。

該行稱，高鑫零售2017年純利表現(xiàn)差過該行預(yù)期約4%，自阿里巴巴入股36.2%，該行相信兩者協(xié)同效是高鑫零售基本因素及股主要推動力，但相信有可能影響2018年盈利表現(xiàn)，小摩相信長遠(yuǎn)可望刺激2019年以的同店銷售有強(qiáng)勁增長及自由現(xiàn)金流表現(xiàn)，同時潛在與天貓超市合作會深化。

小摩調(diào)低對高鑫零售的2018-2019年每股盈利預(yù)測3-6%，但上調(diào)2020年每股盈利預(yù)測10%，主要計入新零售業(yè)務(wù)模式，目標(biāo)價上調(diào)至11.2元，最新預(yù)測2018年每股盈利為0.31元人民幣。