英偉達(dá)(NVDA.US)太貴！華爾街轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)尋覓下一個(gè)AI巨擘

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，英偉達(dá)(NVDA.US)在過去的數(shù)月里展現(xiàn)了卓越的成績(jī)，其市值在二月時(shí)達(dá)到了2萬億美元，超越了亞馬遜(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)。

值得一提的是，英偉達(dá)不僅憑借其AI芯片，在全球市場(chǎng)建立了強(qiáng)大的關(guān)系，該公司最近還在加利福尼亞州圣何塞的GTC會(huì)議上公布了AI超級(jí)芯片Blackwell，旨在徹底改變AI領(lǐng)域，提供前所未有的性能和能力。

據(jù)悉，擁有208億個(gè)晶體管的Blackwell芯片，是為滿足高端AI驅(qū)動(dòng)應(yīng)用的需求而設(shè)計(jì)，這意味著它能夠處理更復(fù)雜的AI任務(wù)，同時(shí)提高處理速度和減少能源消耗。

同時(shí)，這款芯片可能加速AI技術(shù)在各行各業(yè)的應(yīng)用。憑借更強(qiáng)大的處理能力和效率，Blackwell芯片可以在醫(yī)療、金融、交通、娛樂等行業(yè)中推動(dòng)新一代AI應(yīng)用的開發(fā)和部署。

然而，在全球?qū)θ斯ぶ悄艿目駸嵬苿?dòng)下，英偉達(dá)股價(jià)在過去不到一年的時(shí)間里足足飆升了三倍，同時(shí)也引領(lǐng)美國主要半導(dǎo)體制造商指數(shù)上漲了50%。

隨著部分投資者擔(dān)憂英偉達(dá)股價(jià)已至高位，華爾街投資者開始將目光投向新興市場(chǎng)，尋求更具投資性價(jià)比和成長(zhǎng)潛力的“下一個(gè)英偉達(dá)”。

其中，高盛集團(tuán)資產(chǎn)管理部門現(xiàn)正特別關(guān)注AI供應(yīng)鏈組件制造商的股票，如冷卻系統(tǒng)和電源股。與此同時(shí)，摩根大通資產(chǎn)管理公司則更青睞那些正轉(zhuǎn)型為AI領(lǐng)導(dǎo)者的傳統(tǒng)電子產(chǎn)品制造商，而摩根士丹利的投資經(jīng)理們正押注于AI正在非科技行業(yè)中帶來商業(yè)模式變革的公司。

AI被視為新興市場(chǎng)關(guān)鍵增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力

據(jù)摩根士丹利投資管理公司副首席投資官吉塔尼亞·坎德哈里所述，AI被視為新興市場(chǎng)的關(guān)鍵增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。

數(shù)據(jù)顯示，在全球范圍內(nèi)，AI股票在今年已經(jīng)帶動(dòng)新興市場(chǎng)市值上漲了1.9萬億美元，其中中國臺(tái)灣地區(qū)和韓國的芯片公司(如臺(tái)積電(TSM.US)和SK海力士)占漲幅的90%。

盡管已經(jīng)大幅上漲反彈，但大多數(shù)新興市場(chǎng)AI股的估值仍遠(yuǎn)低于美國同行——英偉達(dá)的預(yù)期市盈率為35倍，而亞洲人工智能巨頭的預(yù)期市盈率通常在12至19倍之間。

此外，新興市場(chǎng)也提供了更快的增長(zhǎng)速度。華爾街分析師預(yù)計(jì)，新興市場(chǎng)科技公司的整體收益將同比增長(zhǎng)61%，而美國同行的預(yù)期增幅為20%。

值得注意的是，到目前為止，華爾街在新興市場(chǎng)AI股中最關(guān)注的明星，都是那些在人工智能熱潮之前，就已經(jīng)是技術(shù)領(lǐng)先者的公司，比如臺(tái)積電和鴻海精密。

摩根大通一只投資中國臺(tái)灣地區(qū)股票的基金投資組合中，就包括了臺(tái)積電、鴻海和聯(lián)發(fā)科，這使得該基金的表現(xiàn)超過了1400多只同類型基金中96%的同行。

這三只股票也在iShare MSCI 新興市場(chǎng)ETF的十大持倉股之列，而該ETF的市值在過去5個(gè)月里翻了一番。

摩根大通資產(chǎn)管理公司新興市場(chǎng)和亞太股市主管阿努杰?阿羅拉(Anuj Arora)表示：“歷史上一直是大公司供應(yīng)商的科技公司，很可能自己也會(huì)成為大公司…更早采用這項(xiàng)技術(shù)意味著這些公司在利用新技術(shù)方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?！?/p>

此外，一些新興市場(chǎng)國家正積極培育本土AI領(lǐng)導(dǎo)者。例如，韓國的韓美半導(dǎo)體股價(jià)今年累計(jì)上漲了120%，而越南的IT服務(wù)提供商FPT Corp.的股價(jià)也實(shí)現(xiàn)了近20%的增長(zhǎng)。其他地區(qū)的老牌企業(yè)，如沙特電信公司，也在積極轉(zhuǎn)型進(jìn)軍AI領(lǐng)域。

然而，華爾街也意識(shí)到，在新興市場(chǎng)尋求AI投資并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。新興市場(chǎng)與美國市場(chǎng)密切相關(guān)，意味著如果美國的AI概念股遭遇拋售，可能會(huì)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

不過，摩根士丹利的坎德哈里仍然認(rèn)為，新興市場(chǎng)的AI股仍有未被發(fā)掘的投資價(jià)值。

坎德哈里稱：“在新興市場(chǎng)，他們將人工智能視為一個(gè)未被充分重視的推動(dòng)因素…那里有很多唾手可得的果實(shí)可以榨汁?！?/p>

總結(jié)

隨著華爾街投資者的目光轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)，尋找下一個(gè)可能的“英偉達(dá)”，這些新市場(chǎng)的AI股票正在成為全球投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

投資者正尋求在新興市場(chǎng)中找到具有成長(zhǎng)潛力且估值更為合理的AI公司，這不僅為這些市場(chǎng)帶來了新的增長(zhǎng)機(jī)遇，也為全球投資者提供了新的投資選擇。