SSD價(jià)格一漲再漲

繼內(nèi)存HBM產(chǎn)能緊缺之后，存儲(chǔ)市場(chǎng)又出現(xiàn)短缺現(xiàn)象。2021年存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)步入低迷，SSD價(jià)格已持續(xù)下跌約兩年，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，存儲(chǔ)器廠商減產(chǎn)NAND Flash，隨著市場(chǎng)減產(chǎn)策略有效實(shí)施，部分需求提升，SSD開始供應(yīng)緊縮。

近期，市場(chǎng)傳NAND Flash產(chǎn)品企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤 (SSD) 陷入短缺。對(duì)此業(yè)界認(rèn)為，主要是由于AI熱潮加上全球科技巨頭大舉建設(shè)數(shù)據(jù)中心，帶動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備需求大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致SSD供不應(yīng)求。在此之下，存儲(chǔ)大廠開始有所動(dòng)作。

SSD供不應(yīng)求 供應(yīng)商漲勢(shì)猛烈

三星調(diào)漲企業(yè)級(jí)SSD售價(jià)

過去兩周，業(yè)界傳企業(yè)級(jí)SSD陷入短缺，存儲(chǔ)大廠三星擬將大幅調(diào)高企業(yè)級(jí)SSD售價(jià)25%。

據(jù)BusinessKorea4月2日?qǐng)?bào)道，傳三星預(yù)料第二季調(diào)漲企業(yè)級(jí)SSD報(bào)價(jià)20%~25%，扭轉(zhuǎn)2023年惡劣的下降趨勢(shì)。三星原先計(jì)劃比上季度提價(jià)約15%，但需求超出預(yù)期，讓三星決定擴(kuò)大漲幅。三星企業(yè)級(jí)SSD占據(jù)約一半的市場(chǎng)份額，對(duì)價(jià)格決策有重大影響力。

據(jù)TrendForce集邦咨詢3月7日研究顯示，在2023年第四季度Enterprise SSD市場(chǎng)中，三星以41.7%的市占率占據(jù)全球第一，其次是SK集團(tuán)（33.2%）、美光（10.8%）、鎧俠（9.4%）、西部數(shù)據(jù)（4.9%）。

值得一提是，5家廠商同時(shí)也是全球前五大NAND閃存巨頭。原廠不僅生產(chǎn)NAND Flash閃存顆粒，還研發(fā)主控芯片以及生產(chǎn)企業(yè)級(jí)SSD成品。據(jù)此前全球半導(dǎo)體觀察統(tǒng)計(jì)，主控芯片領(lǐng)域主要有兩大陣營(yíng)，一是上述原廠，基本不對(duì)外出售主控芯片，不過美光的主控芯片則既用于自有產(chǎn)品，也出售給其他廠商；二是IC設(shè)計(jì)類主控廠商，代表企業(yè)包括美滿（Marvell）、慧榮及群聯(lián)電子（Phison）等。Marvell是主控芯片先驅(qū)，長(zhǎng)期占據(jù)高端市場(chǎng)，支持在企業(yè)和超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心環(huán)境中使用高性能和大容量的SSD?；蹣s、群聯(lián)主控廠商則通過性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在企業(yè)級(jí)SSD市場(chǎng)立足。

供應(yīng)端方面，主控芯片供應(yīng)商慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章此前表示，NAND Flash第二季價(jià)格都已談完，會(huì)漲價(jià)20%；第一季部分供應(yīng)商開始獲利，第二季后會(huì)讓多數(shù)供應(yīng)商賺錢。

另?yè)?jù)TrendForce集邦咨詢表示，除了鎧俠（Kioxia）和西部數(shù)據(jù)（WDC）自今年第一季起提升產(chǎn)能利用率外，其它供應(yīng)商大致維持低投產(chǎn)策略。盡管第二季NAND Flash采購(gòu)量較第一季小幅下滑，但整體市場(chǎng)氛圍持續(xù)受供應(yīng)商庫(kù)存降低，以及減產(chǎn)效應(yīng)影響，預(yù)估第二季NAND Flash合約價(jià)將強(qiáng)勢(shì)上漲約13~18%。

其中，受惠于北美及中國(guó)云端服務(wù)業(yè)者（CSP）需求上升，預(yù)期今年上半年Enterprise SSD采購(gòu)量將會(huì)逐季成長(zhǎng)。由于大容量SSD訂單達(dá)交率（Order Fill Rate；OFR）偏低，供應(yīng)商依舊主導(dǎo)價(jià)格走勢(shì)，故買方被迫接受供應(yīng)商價(jià)格可能性升高。同時(shí)，部分買方仍試圖在下半年旺季前提高庫(kù)存水位，因此，預(yù)估第二季Enterprise SSD合約價(jià)季增20~25%，漲幅為全線產(chǎn)品最高。

消費(fèi)級(jí)SSD價(jià)格續(xù)漲

與此同時(shí)，消費(fèi)級(jí)SSD也傳來(lái)動(dòng)靜。從批發(fā)價(jià)上看，根據(jù)日經(jīng)新聞4月2日?qǐng)?bào)導(dǎo)，1~3月SSD指標(biāo)性產(chǎn)品TLC 256GB批發(fā)價(jià)（大宗交易價(jià)格）為每臺(tái)28.5美元左右，較前一季（2023年10~12月）上漲12%，容量較大的512GB價(jià)格為每臺(tái)53.5美元，較前一季上漲10%，價(jià)格皆為連兩季呈現(xiàn)揚(yáng)升，增幅較前一季上漲約9%呈現(xiàn)擴(kuò)大。SSD批發(fā)價(jià)為存儲(chǔ)器廠商和買家每一季敲定一次。

針對(duì)原廠為了獲利而提出的漲價(jià)要求，大多買家表示接受。其中，據(jù)日經(jīng)新聞引述某家PC廠采購(gòu)負(fù)責(zé)人表示，因?yàn)楦骷掖鎯?chǔ)器廠商陷入虧損，漲價(jià)可理解。

2023年第四季度以來(lái)市場(chǎng)需求提升，配合NAND閃存芯片制造商的減產(chǎn)策略，SSD價(jià)格開始爬升，在較短時(shí)間內(nèi)就有了不小的漲幅。針對(duì)SSD的漲勢(shì)，群聯(lián)電子潘健成于3月中旬曾發(fā)出警告稱，SSD進(jìn)一步的上漲可能導(dǎo)致需求減少，NAND閃存芯片制造商應(yīng)該努力增加產(chǎn)量來(lái)滿足市場(chǎng)的需求，而不是通過減產(chǎn)讓市場(chǎng)需求超過供應(yīng)量。

群聯(lián)電子認(rèn)為，存儲(chǔ)設(shè)備作為構(gòu)建PC的必須品，如果價(jià)格過高，在全球經(jīng)濟(jì)不太景氣的大環(huán)境下，可能打斷PC市場(chǎng)的復(fù)蘇節(jié)奏，讓需求再次萎縮，最終將阻礙NAND閃存行業(yè)發(fā)展。

下游廠商搶購(gòu)SSD 業(yè)界呼吁供應(yīng)跟上需求

隨著英偉達(dá)和特斯拉等全球大型科技公司加速擴(kuò)張人工智能，市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)設(shè)備需求大幅提升，Dell Technologies和Hewlett Packard Enterprise(HPE) 等主要服務(wù)器公司都競(jìng)相搶購(gòu)SSD。業(yè)界人士表示，服務(wù)器業(yè)者為了擴(kuò)充存儲(chǔ)容量，最近緊急下單，部分產(chǎn)品甚至面臨短缺，促使業(yè)界考慮增產(chǎn)。

從原廠動(dòng)態(tài)來(lái)看，據(jù)外媒《THE ELEC》3月中旬報(bào)道，三星電子位于中國(guó)西安的NAND閃存廠開工率恢復(fù)到了70%左右。去年下半年，三星將該廠的開工率降低到了20~30%。這是該晶圓廠自2022年底存儲(chǔ)芯片價(jià)格和需求開始下滑以來(lái)的最低點(diǎn)。

NAND Flash大廠鎧俠將調(diào)整2022年開始的NAND Flash減產(chǎn)，提高產(chǎn)量。鎧俠預(yù)計(jì)到今年3月，其NAND工廠的利用率將恢復(fù)到90%左右，具體取決于需求。

3月27日，美光宣布其位于西安的封裝和測(cè)試新廠房破土動(dòng)工。新廠房預(yù)計(jì)將于2025年下半年投產(chǎn)，后續(xù)根據(jù)市場(chǎng)需求逐步投產(chǎn)，落成后，西安工廠總面積將超過13.2萬(wàn)平方米。美光于2023年6月宣布在西安追加投資43億元人民幣，其中包括加建這座新廠房，引入全新產(chǎn)線，制造更廣泛的產(chǎn)品解決方案，包括但不限于移動(dòng)DRAM、NAND及SSD，從而拓展西安工廠現(xiàn)有的DRAM封裝和測(cè)試能力。

據(jù)TrendForce集邦咨詢3月19日研究表示，在NAND Flash漲價(jià)將持續(xù)至第二季的預(yù)期下，部分供應(yīng)商為了減少虧損、降低成本，并寄望于今年重回獲利。今年三月起鎧俠/西部數(shù)據(jù)率先將產(chǎn)能利用率恢復(fù)至近九成，其余業(yè)者均未明顯增加投產(chǎn)規(guī)模。

TrendForce集邦咨詢表示，為應(yīng)對(duì)下半年旺季需求，加上鎧俠/西部數(shù)據(jù)本身庫(kù)存已處低水位，本次擴(kuò)大投產(chǎn)主要集中112層及部分2D產(chǎn)品，有望在今年實(shí)現(xiàn)獲利，并進(jìn)一步帶動(dòng)2024年NAND Flash產(chǎn)業(yè)供應(yīng)位元年增率達(dá)10.9%。

此外，在制程方面，2024年隨著NAND Flash價(jià)格反轉(zhuǎn)，供應(yīng)商的庫(kù)存水位也開始逐步降低，為了維持長(zhǎng)期成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，供應(yīng)商也開始升級(jí)制程。其中，又以三星（Samsung）和美光（Micron）最積極，預(yù)估兩家業(yè)者于今年第四季時(shí)，200層以上制程產(chǎn)出將超過四成。

鎧俠和西部數(shù)據(jù)2024年產(chǎn)出重心仍為112層，而受惠于日本政府補(bǔ)助支持，預(yù)計(jì)今年下半年將開始移入設(shè)備，增加218層產(chǎn)出，預(yù)估2025年218層產(chǎn)出更為積極。根據(jù)鎧俠目前的制程研發(fā)規(guī)劃，為了達(dá)成更佳成本結(jié)構(gòu)，并寄望能在技術(shù)及成本上重回領(lǐng)先地位，218層之后產(chǎn)品將直接邁入300層以上制程。

文章來(lái)源于微信公眾號(hào)“全球半導(dǎo)體觀察”；智通財(cái)經(jīng)編輯：陳筱亦。