大摩：予中銀香港(02388)“與大市同步”評級 目標價22.2港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報告稱，中銀香港(02388)績后維持目標價22.2港元，評級“與大市同步”，大部份盈測維持不變。公司去年下半年，凈利息收入符合預期，凈息差低于該行預期2%但高于市場預期1%;由于非利息收入表現(xiàn)較好，非利息收入比率超出預期。

報告中稱，成本控制是中銀香港此次關鍵，低于該行及市場預期9%及10%。預期撥備低于該行預期2%，但高于市場預期8%。不良貸款比率目前1.05%。末期派息達1.145港元，屬正面，高于該行和市場預期2%及6%。普通股權一級資本比率(CET1)仍保持在19%的強勁水平。