A股收評(píng) | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)縮量收跌0.62% 順周期概念逆勢(shì)爆發(fā)

4月2日，A股縮量調(diào)整，盤(pán)面上，順周期概念迎來(lái)全線爆發(fā)，化工、油氣、有色、鋼鐵等資源股集體走高，固態(tài)電池、鋰電、風(fēng)電等新能源賽道股午后走強(qiáng)，地產(chǎn)、旅游等板塊輪動(dòng)活躍；AI賽道、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等則集體回調(diào)領(lǐng)跌兩市。

消息面上，市場(chǎng)受兩方面因素壓制：

1、隔夜制造業(yè)數(shù)據(jù)打擊美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期，美元指數(shù)盤(pán)中跳漲。注：美元進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)通道，與美元掛鉤的貨幣、商品相對(duì)貶值，國(guó)際資本流入美國(guó)的動(dòng)力更強(qiáng)，從而影響了A股的流動(dòng)性和漲跌。

2、北向資金今日減倉(cāng)，盤(pán)中一度凈賣(mài)出超30億元。

中信證券認(rèn)為，需要警惕美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息次數(shù)不及市場(chǎng)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

主力資金方面，主力青睞電池、能源金屬、化學(xué)制品、小金屬等行業(yè)；拋售計(jì)算機(jī)設(shè)備、通信設(shè)備、軟件開(kāi)發(fā)、汽車零部件等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中金公司指出，建議在注重成長(zhǎng)風(fēng)格的同時(shí)，關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域。

東北證券：關(guān)注短線AH股共振演繹

東北證券認(rèn)為，從交易角度關(guān)注周二市場(chǎng)是AH股共振上行還是內(nèi)資乘機(jī)拋給北上資金或者北上資金乘機(jī)拋給內(nèi)資較為關(guān)鍵，決定著A股是震蕩還是上攻；一般看，周一指數(shù)站上20日均線，后期仍有回踩20日均線的需求、即圍繞20日均線橫盤(pán)震蕩并等待內(nèi)外盤(pán)共振。隔夜外圍市場(chǎng)平穩(wěn)、道瓊斯工業(yè)指數(shù)微跌、納斯達(dá)克指數(shù)微漲，美元指數(shù)上沖105、美聯(lián)儲(chǔ)6月份降息的概率有所下行。

因此，短線盤(pán)中繼續(xù)關(guān)注AH股共振、國(guó)債期貨、紅利指數(shù)與A股指數(shù)的波動(dòng)；指數(shù)收復(fù)20日均線、提振短期信心，關(guān)注上檔3100點(diǎn)附近的壓力，傾向于繼續(xù)穩(wěn)健的交易策略，并提高對(duì)高端裝備出口出海的主線的關(guān)注度，繼續(xù)防范題材股財(cái)報(bào)季波動(dòng)放大的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)盛證券：滬指或在3100點(diǎn)附近維持震蕩格局

國(guó)盛證券表示，整體看，A股市場(chǎng)投資環(huán)境逐步向好，市場(chǎng)或處于新一輪趨勢(shì)向上的起始位置；短期來(lái)看，春季躁動(dòng)行情的持續(xù)時(shí)間及上漲幅度已接近以往年份，市場(chǎng)近期或圍繞3100震蕩以消化前期漲幅。操作上，建議重點(diǎn)配置成長(zhǎng)及科技方向，關(guān)注算力、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、文生視頻、新質(zhì)生產(chǎn)力等科技板塊的機(jī)會(huì)輪動(dòng)；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的邏輯下，有色金屬板塊也可持續(xù)關(guān)注。

中金：成長(zhǎng)風(fēng)格繼續(xù)引領(lǐng) 關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域

中金公司指出，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，4月往往是全年中業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)表現(xiàn)解釋力最強(qiáng)的月份，伴隨著一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司一季報(bào)的發(fā)布，A股或關(guān)注業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)、追求景氣板塊。建議在注重成長(zhǎng)風(fēng)格的同時(shí)，關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域，未來(lái)1-3個(gè)月關(guān)注如下配置思路：供需存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，溫和復(fù)蘇環(huán)境下基本面有望先行改善的部分行業(yè)；順應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的科技成長(zhǎng)賽道；分紅仍有提升空間，且具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的高股息資產(chǎn)。

熱門(mén)板塊

1、周期股全線大漲

周期股集體走強(qiáng)，以銅、鋁代表的工業(yè)金屬，以鈷、鋰代表的能源金屬，以磷、氟代表的化工、染料等，油氣、鋼鐵、煤炭等資源股集體走高，北方銅業(yè)3天2板，七彩化學(xué)、亞邦股份等10逾股漲停。

點(diǎn)評(píng)：據(jù)中證報(bào)，背后可能有三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素：一是市場(chǎng)交易復(fù)蘇邏輯；二是黃金、銅連續(xù)大漲，帶來(lái)溢出效益；三是4月業(yè)績(jī)披露期，周期品受到市場(chǎng)關(guān)注。首創(chuàng)證券指出，在漲價(jià)邏輯的驅(qū)動(dòng)下，以黃金、有色為代表的周期股近期走出了較強(qiáng)的延續(xù)性，進(jìn)入4月之后，市場(chǎng)對(duì)于公司業(yè)績(jī)關(guān)注度越來(lái)越高，相關(guān)品種漲價(jià)的持續(xù)性值得關(guān)注。

2、固態(tài)電池概念走強(qiáng)

新能源賽道股再度走強(qiáng)，固態(tài)電池方向領(lǐng)漲，利元亨、豐元股份、冠盛股份、科森科技等多股漲停。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，在上汽集團(tuán)官宣智己L6即將大規(guī)模量產(chǎn)的同時(shí)，上汽集團(tuán)與清陶能源共同研發(fā)的第一代固態(tài)電池已開(kāi)始排產(chǎn)。華西證券認(rèn)為，近期多家企業(yè)的固態(tài)電池在性能提升、量產(chǎn)進(jìn)度等方面不斷推進(jìn)，有望加速固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

3、風(fēng)電板塊活躍

風(fēng)電板塊表現(xiàn)活躍，博菲電氣、吉鑫科技漲停，宏德股份20%漲停，中環(huán)海陸、金雷股份、運(yùn)達(dá)股份等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，三部門(mén)組織開(kāi)展千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)，推動(dòng)構(gòu)建風(fēng)電開(kāi)發(fā)利用新格局。東海證券指出，結(jié)合歷年新增裝機(jī)規(guī)模走勢(shì)，每年第一季度是風(fēng)電行業(yè)淡季，第二季度至第四季度新增裝機(jī)規(guī)模逐步增加。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：徐文強(qiáng)。