A股午評(píng) | 創(chuàng)業(yè)板指跌0.21% 順周期概念逆勢(shì)走強(qiáng) AI應(yīng)用方向集體調(diào)整

4月2日，A股震蕩走弱，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超1%。盤面上，風(fēng)電板塊逆勢(shì)活躍，順周期概念再度走強(qiáng)，化工、油氣、鋼鐵、染料、有色金屬等方向領(lǐng)漲；AI賽道、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.03%，深成指跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.21%。

消息面上，市場(chǎng)受兩方面因素壓制：

1、隔夜制造業(yè)數(shù)據(jù)打擊美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期，美元指數(shù)盤中跳漲。注：美元進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)通道，與美元掛鉤的貨幣、商品相對(duì)貶值，國際資本流入美國的動(dòng)力更強(qiáng)，從而影響了A股的流動(dòng)性和漲跌。

2、北向資金今日減倉，截至發(fā)稿，凈賣出近30億元。

主力資金方面，主力青睞化學(xué)制品、風(fēng)電設(shè)備、小金屬等行業(yè)；拋售光學(xué)光電子、計(jì)算機(jī)、汽車零部件、通信設(shè)備等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，中金公司指出，建議在注重成長風(fēng)格的同時(shí)，關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域。

東北證券：關(guān)注短線AH股共振演繹

東北證券認(rèn)為，從交易角度關(guān)注周二市場(chǎng)是AH股共振上行還是內(nèi)資乘機(jī)拋給北上資金或者北上資金乘機(jī)拋給內(nèi)資較為關(guān)鍵，決定著A股是震蕩還是上攻；一般看，周一指數(shù)站上20日均線，后期仍有回踩20日均線的需求、即圍繞20日均線橫盤震蕩并等待內(nèi)外盤共振。隔夜外圍市場(chǎng)平穩(wěn)、道瓊斯工業(yè)指數(shù)微跌、納斯達(dá)克指數(shù)微漲，美元指數(shù)上沖105、美聯(lián)儲(chǔ)6月份降息的概率有所下行。因此，短線盤中繼續(xù)關(guān)注AH股共振、國債期貨、紅利指數(shù)與A股指數(shù)的波動(dòng)；指數(shù)收復(fù)20日均線、提振短期信心，關(guān)注上檔3100點(diǎn)附近的壓力，傾向于繼續(xù)穩(wěn)健的交易策略，并提高對(duì)高端裝備出口出海的主線的關(guān)注度，繼續(xù)防范題材股財(cái)報(bào)季波動(dòng)放大的風(fēng)險(xiǎn)。

國盛證券：滬指或在3100點(diǎn)附近維持震蕩格局

國盛證券表示，整體看，A股市場(chǎng)投資環(huán)境逐步向好，市場(chǎng)或處于新一輪趨勢(shì)向上的起始位置；短期來看，春季躁動(dòng)行情的持續(xù)時(shí)間及上漲幅度已接近以往年份，市場(chǎng)近期或圍繞3100震蕩以消化前期漲幅。操作上，建議重點(diǎn)配置成長及科技方向，關(guān)注算力、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、文生視頻、新質(zhì)生產(chǎn)力等科技板塊的機(jī)會(huì)輪動(dòng)；經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的邏輯下，有色金屬板塊也可持續(xù)關(guān)注。

中金：成長風(fēng)格繼續(xù)引領(lǐng) 關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域

中金公司指出，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，4月往往是全年中業(yè)績對(duì)股價(jià)表現(xiàn)解釋力最強(qiáng)的月份，伴隨著一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司一季報(bào)的發(fā)布，A股或關(guān)注業(yè)績驅(qū)動(dòng)、追求景氣板塊。建議在注重成長風(fēng)格的同時(shí)，關(guān)注基本面邊際改善領(lǐng)域，未來1-3個(gè)月關(guān)注如下配置思路：供需存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，溫和復(fù)蘇環(huán)境下基本面有望先行改善的部分行業(yè)；順應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的科技成長賽道；分紅仍有提升空間，且具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的高股息資產(chǎn)。

熱門板塊

1、有色金屬板塊強(qiáng)勢(shì)

鈷、鎳、銅等有色能源金屬板塊再度走強(qiáng)，北方銅業(yè)3天2板，精藝股份2連板，東方鋯業(yè)、北方銅業(yè)、深圳新星等多股漲停。

點(diǎn)評(píng)：國海證券指出，能源金屬方面，國內(nèi)多數(shù)企業(yè)檢修后初步復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量恢復(fù)，國內(nèi)需求旺季來臨?？傮w來看，能源金屬具備中期走強(qiáng)的潛力。

2、油氣股沖高

油氣股震蕩沖高，準(zhǔn)油股份漲停，博邁科、貝肯能源、潛能恒信、中曼石油、通源石油等紛紛沖高。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，隔夜原油兩連漲，布油連創(chuàng)五個(gè)月新高。光大證券研報(bào)指出，地緣局勢(shì)波譎云詭，推動(dòng)原油等大宗商品價(jià)格上行，全球大宗商品獲得地緣政治溢價(jià)，龍頭資源優(yōu)勢(shì)明顯。

3、風(fēng)電板塊活躍

風(fēng)電板塊表現(xiàn)活躍，博菲電氣、吉鑫科技漲停，宏德股份20%漲停，中環(huán)海陸、金雷股份、運(yùn)達(dá)股份等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，三部門組織開展千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動(dòng)，推動(dòng)構(gòu)建風(fēng)電開發(fā)利用新格局。東海證券指出，結(jié)合歷年新增裝機(jī)規(guī)模走勢(shì)，每年第一季度是風(fēng)電行業(yè)淡季，第二季度至第四季度新增裝機(jī)規(guī)模逐步增加。

本文來自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。