交銀國際：維持海爾智家(06690)“買入”評級 目標價升至35.8港元

智通財經APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持海爾智家(06690)“買入”評級，考慮政策的逐步落地、北美市場發(fā)展提升、歐洲市場盈利改善，以及業(yè)績增長的確定性和派息率的提升，目標價上調至35.8港元。公司2023年業(yè)績符合預期，分紅超預期；超于市場預期的分紅計劃推動今日公司股價表現(xiàn)。

報告中稱，海爾高端品牌卡薩帝2024年目標雙位數(shù)增長：公司于2023年對收入貢獻達雙位數(shù)的卡薩帝品牌做出戰(zhàn)略調整，包括1）產品升級，從以往傳統(tǒng)的單品升級轉變?yōu)樘紫瞪?，推出新套系系列（如星云套系）并完?5萬套的銷售（其中星云系列空調銷售量超14萬臺），并計劃于2024年持續(xù)推新（如指揮家套系）；2）增加高端用戶觸點：截至2024年1季度，公司已進入全國300家高端商場；3）會員經營，通過提升服務和營銷效率以運營目前約1300萬位用戶。2023年卡薩帝實現(xiàn)雙位數(shù)收入增長（零售額增幅為14%），并目標2024年實現(xiàn)10-15%的同比增幅。