麥格理：維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價升至7.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告稱，維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價升7%至7.4港元。在飼料成本下滑及經(jīng)營優(yōu)化后，公司管理層預(yù)期2024財年美國生豬生產(chǎn)業(yè)務(wù)顯著改善。公司爭取今年中國包裝肉錄單位數(shù)增長，在有利成本環(huán)境及產(chǎn)品組合支持下，進一步提升每噸利潤。

報告中稱，萬洲業(yè)務(wù)復(fù)蘇勢頭良好，美國上游業(yè)務(wù)正在改善；去年末季生豬產(chǎn)品業(yè)務(wù)仍產(chǎn)生1.2億美元虧損，但仍好過該行預(yù)期。長遠(yuǎn)而言管理層計劃將美國生豬量降至1000萬頭，有助減少美國業(yè)務(wù)波動性。且其去年每股分派30港仙，同比持平，意味派息比率78%及股息率達5.8%。