里昂：維持蒙牛乳業(yè)(02319)“買入”評級 目標價下調(diào)至24港元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告稱，維持蒙牛乳業(yè)(02319)“買入”評級，認為其估值不高。將今明兩年凈利潤預(yù)測下調(diào)14%至15%，目標價由28港元下調(diào)至24港元。

報告中稱，公司股價于披露去年業(yè)績后下跌，該行料主要由于公司去年下半年及去年的凈利潤遜預(yù)期，以及公司今年展望目標疲弱所致。該行認為，蒙牛仍要面對需求疲弱的挑戰(zhàn)，競爭格局的變化可能是公司毛利擴張之旅值得關(guān)注的關(guān)鍵因素之一。