港股概念追蹤 | 多部委發(fā)聲！汽車家電以舊換新、5G算力基建等產(chǎn)業(yè)迎最新催化(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國新辦于3月26日下午舉行新聞發(fā)布會(huì)，商務(wù)部、海關(guān)總署、工信部等部門相關(guān)負(fù)責(zé)人就近期生產(chǎn)、消費(fèi)、進(jìn)出口有關(guān)數(shù)據(jù)及政策情況回答記者提問，透露了諸多政策信號(hào)，其中包括部署開展消費(fèi)品以舊換新；培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、超前布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力等。

商務(wù)部副部長郭婷婷表示，接下來，商務(wù)部將著力促進(jìn)消費(fèi)穩(wěn)定增長，推動(dòng)外貿(mào)質(zhì)升量穩(wěn)。將鼓勵(lì)和推動(dòng)汽車、家電等消費(fèi)品以舊換新。正在抓緊研究細(xì)化舉措，在充分尊重消費(fèi)者意愿的前提下，推動(dòng)汽車換“能”，逐步提高新能源汽車、節(jié)能型汽車銷售占比；推動(dòng)家電換“智”，促進(jìn)家電消費(fèi)向智能 化、綠色化、低碳化方向發(fā)展；推動(dòng)家裝廚衛(wèi)“煥新”，支持更多存量房、二手房實(shí)施舊房裝修和局部改造。

汽車消費(fèi)方面，3月以來，車企繼續(xù)推出多種形式優(yōu)惠，尤其是新能源車綜合促銷幅度有擴(kuò)大趨勢。例如，比亞迪推出元PLUS、宋Pro DM-i、海鷗等車型榮耀版，小鵬全系降價(jià)。降價(jià)主要受新能源車原材料降本、搶占燃油車市場份額等因素驅(qū)動(dòng)。長期來看，待價(jià)格相對(duì)企穩(wěn)后，切實(shí)的優(yōu)惠有望提振終端銷量。銷量方面，3月上半月乘用車銷量受低基數(shù)影響環(huán)比高增，下旬沖刺季度總銷量增長可期。

展望未來，以舊換新政策出臺(tái)、新車型持續(xù)發(fā)布、車展等線下活動(dòng)舉辦、降價(jià)潮有望企穩(wěn)等多重因素催化下，乘用車市場后續(xù)銷量增長可期。此外，我國汽車市場已進(jìn)入“增量與存量并存”的時(shí)代，報(bào)廢、換購需求空間廣闊。在此背景下，以舊換新政策出臺(tái)，目標(biāo)2027年報(bào)廢汽車回收量較2023年增長約1倍。中央財(cái)政將安排節(jié)能減排補(bǔ)助資金以支持符合條件的汽車以舊換新，預(yù)計(jì)將投入至少200億元，而地方財(cái)政的以舊換新投入力度預(yù)計(jì)將會(huì)更大，并且車企及經(jīng)銷商也將提供相應(yīng)支持。于消費(fèi)者而言，以舊換新能夠?yàn)槎周嚦鍪厶峁┍憷?、有購車補(bǔ)貼，吸引力較強(qiáng)，國產(chǎn)新能源車需求有望得到進(jìn)一步刺激。

太平洋證券研報(bào)估算，按照新車平均售價(jià)17萬元計(jì)算，老舊車輛全部更新有望為2024年帶來約1.3萬億元的消費(fèi)規(guī)模提升。新一輪以舊換新政策有望帶動(dòng)萬億汽車消費(fèi)增量。預(yù)計(jì)會(huì)是史上力度最強(qiáng)“以舊換新”政策落地在即，有望帶來換購比例提升，有效提振車市，強(qiáng)化增長預(yù)期。3月理想汽車將引領(lǐng)新一輪產(chǎn)品周期開啟，汽車行業(yè)景氣度向上拐點(diǎn)將至，并有望快速提升。

家電消費(fèi)方面，為推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新，全國政協(xié)委員、京東集團(tuán)技術(shù)委員會(huì)主席曹鵬建議加大消費(fèi)券、家電以舊換新、綠色家電消費(fèi)等專項(xiàng)支持。華金證券研究所所長助理、首席宏觀分析師秦泰預(yù)計(jì)，2024年對(duì)于汽車和家電以舊換新的財(cái)政補(bǔ)貼會(huì)增加。預(yù)計(jì)財(cái)政對(duì)消費(fèi)品以舊換新支出約2000億元，加上對(duì)資源循環(huán)利用的獎(jiǎng)補(bǔ)以及適度的個(gè)稅減免，將額外刺激居民耐用消費(fèi)品更新需求約4000億元。

國泰君安證券指出，以舊換新政策預(yù)計(jì)將釋放家電內(nèi)需，具備家電回收利用能力、較高能效家電產(chǎn)品和較高家電售后服務(wù)水平的大家電公司有望明顯受益。布局智能家電業(yè)務(wù)的相關(guān)公司也有望受益。

5G算力基建方面，工信部新聞發(fā)言人趙志國在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，5G應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域深入推廣，工信部將適度超前建設(shè)5G、算力等基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)規(guī)?；瘧?yīng)用。

長城證券指出，工信部此次提出適度超前建設(shè)5G，強(qiáng)化5G演進(jìn)，支持5G-A發(fā)展，加大6G技術(shù)研發(fā)力度，有助于我國5G基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)利好5G-A產(chǎn)業(yè)，有助于5G-A產(chǎn)業(yè)的加速落地，為邁向6G打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。此外，隨著傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及AI大模型等對(duì)于算力需求的進(jìn)一步提升，工信部此次提出超前建設(shè)算力基礎(chǔ)設(shè)施，有助于夯實(shí)算力基礎(chǔ)設(shè)施底座，持續(xù)看好國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

汽車

比亞迪股份(01211)：據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年純電動(dòng)車(BEV)排名，比亞迪位居第二，比亞迪與特斯拉的全年銷量落差已縮小至24.8萬輛。此歸功于比亞迪在中國市場銷量穩(wěn)定，海外銷量也持續(xù)提高，加上海外基地啟用，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，比亞迪今年將有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)特斯拉純電車龍頭位置。

理想汽車-W(02015)：2024年第9周(2.26-3.3)，理想汽車周銷量0.62萬輛，位居新勢力品牌銷量第二。在中國市場新能源品牌排行榜中，理想汽車位居第五。在中國市場豪華品牌排行榜中，理想汽車位居第六。第一上海維持理想汽車-W(02015)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)234.83港元。

家電

海信家電(00921)：1月9日，2024年國際消費(fèi)電子展(CES2024)在美國舉行，海信攜全球首款8K屏幕發(fā)聲激光電視、全球首款40000+分區(qū)MiniLED電視等全場景顯示技術(shù)解決方案集中亮相，打破顯示屏幕邊界、重塑場景未來。

海爾智家(06690)：大和去年11月發(fā)布研報(bào)稱，海爾智家第三季凈利同比升13%至42億元人民幣，符合市場預(yù)期，雖然認(rèn)為海外市場溫和的零售情緒會(huì)暫時(shí)妨礙利潤率擴(kuò)張，但是對(duì)其長遠(yuǎn)利潤率改善的潛力持樂觀看法。延伸該公司估值至2024年，目標(biāo)價(jià)由29.2港元上調(diào)3%至30港元。

5G算力

中國聯(lián)通(00726)：中國聯(lián)通董事長劉烈宏指出，中國聯(lián)通全面升級(jí)聯(lián)通云，積極探索計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)性能突破，提供更多種類、更高性能、更具性價(jià)比、更低時(shí)延、更高可靠的算力供給。持續(xù)增加算力資源規(guī)模，聯(lián)通云“一市一池”覆蓋200多個(gè)城市。

中興通訊(00763)：中興通訊智能云卡DPU靈活卸載虛擬化、網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)、安全等基礎(chǔ)服務(wù)負(fù)荷，最大限度提高算力效率;服務(wù)器及存儲(chǔ)產(chǎn)品全系列支持液冷、GPU、400G帶寬;數(shù)據(jù)中心交換機(jī)基于中興自研高性能交換、轉(zhuǎn)發(fā)、CPU芯片，帶寬從400G向800G平滑演進(jìn)。