這四大AI行業(yè)軟硬件股票必買！但只有一家港股！

AI浪潮持續(xù)翻滾，由于全球投資者對(duì)英偉達(dá)用于AI訓(xùn)練/推理領(lǐng)域的芯片需求持極度樂觀態(tài)度，在該領(lǐng)域份額超過90%的“AI賣鏟人”英偉達(dá)，可謂美股市場(chǎng)圍繞AI的投資狂潮的最大受益者，該股在2023年飆升約231%。

當(dāng)然，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新迭代和應(yīng)用場(chǎng)景的豐富，AI周邊軟硬件市場(chǎng)也正呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長的態(tài)勢(shì)。除了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈以外，還有幾家AI相關(guān)的軟硬件公司已經(jīng)踏上了股價(jià)“飆升”通道。

美股公司中，戴爾的股價(jià)2023年上漲了一倍多。作為一家外界熟知的PC公司，戴爾的核心業(yè)務(wù)主要由兩部分構(gòu)成，分別是基礎(chǔ)設(shè)施解決方案與客戶解決方案集團(tuán)。前者主要面向企業(yè)市場(chǎng)，提供服務(wù)器、企業(yè)解決方案等產(chǎn)品；后者主要面向消費(fèi)者市場(chǎng)，生產(chǎn)PC等電子消費(fèi)產(chǎn)品。

自從2022年開始PC市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整以后，服務(wù)器便接力成為了支持戴爾增長的動(dòng)力引擎?，F(xiàn)在搭上了AI服務(wù)器的概念，即使戴爾在上一個(gè)財(cái)年全年?duì)I收整體減少了131億美元，依然沒有影響市場(chǎng)看好其今年的表現(xiàn)。

2023年的第四季度，美國PC市場(chǎng)迎來了強(qiáng)勁反彈。Canalys發(fā)布的最新報(bào)告顯示，2023年第四季度，美國PC出貨量同比增長 3.3%，達(dá)到 1670 萬臺(tái)。消費(fèi)市場(chǎng)受節(jié)日季推動(dòng)，同比增長 15.1%。美國PC市場(chǎng)反彈信號(hào)，預(yù)示著市場(chǎng)在未來兩年將迎來增長，2024年和2025年美國 PC 市場(chǎng)表現(xiàn)將呈現(xiàn)強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。

展望未來，PC市場(chǎng)仍然非常樂觀。Canalys預(yù)計(jì)，2024年和2025年美國PC市場(chǎng)的同比增長將分別達(dá)到 7%和10%。

戴爾公司的高管在一次新聞發(fā)布會(huì)上透露，從短期來看，市場(chǎng)上存在著配備AI硬件和未配備AI硬件的兩種PC，但從長期來看，所有的個(gè)人PC都將成為AI PC。根據(jù)IDC的定義，AI PC是具有特定系統(tǒng)級(jí)芯片(SoC)功能的PC，能夠在本地運(yùn)行生成式AI任務(wù)。

Canalys預(yù)計(jì)，2024年將是AI PC放量的初期，2025年成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，2026年占整體PC銷售的一半以上，2027年出貨量占比升至60%。“加速計(jì)算和生成式AI已經(jīng)達(dá)到引爆點(diǎn)，全球各地的公司、行業(yè)和國家的需求正在激增?！庇ミ_(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在電話會(huì)議上說。

除戴爾外，另一家美國服務(wù)器廠商超微電腦從去年年底至今股價(jià)也因AI大漲。超微在3月1日美股盤后股價(jià)漲超10%，2月份累計(jì)上漲超過60%。更為驚人的是，超微最新股價(jià)已經(jīng)突破900美元，相比于2023年以前連續(xù)多年處于30美元的水平翻了近30倍。3月2日，標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司宣布將超微電腦將被納入標(biāo)普500指數(shù)重點(diǎn)關(guān)注。

除此以為，聯(lián)想集團(tuán)作為唯一一家港股公司，其股價(jià)去年“一騎絕塵”， 2023年獲得超過80%的收益率，但如果拉長周期看，該公司無視宏觀周期，逆勢(shì)于港股大盤，已經(jīng)走了六年趨勢(shì)性牛市，持有者獲得高達(dá)337%收益率。

聯(lián)想集團(tuán)作為全球PC龍頭及AI服務(wù)器前三，行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)凸顯。最新一季的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023/24財(cái)年第三財(cái)季業(yè)績，聯(lián)想集團(tuán)營收1136億人民幣，同比增長3%；凈利潤近26億人民幣，盈利能力連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比改善。隨著PC行業(yè)去庫存進(jìn)入尾聲，聯(lián)想集團(tuán)的核心主業(yè)個(gè)人PC業(yè)務(wù)正重回增長軌道：在同期全球PC市場(chǎng)出貨量同比下降2.7%的大環(huán)境下，聯(lián)想集團(tuán)以顯著高于市場(chǎng)增速 (5.8pts)的增長進(jìn)一步鞏固了PC全球第一的地位，為疫情以來最高。

眼下，生成式AI在全球掀起的風(fēng)暴正迎來關(guān)鍵的落地應(yīng)用期。本月18日，全球AI盛會(huì)GTC2024期間，聯(lián)想集團(tuán)與NVIDIA宣布合作推出全新混合人工智能解決方案，幫助企業(yè)和云提供商獲得在人工智能時(shí)代成功所需的關(guān)鍵的加速計(jì)算能力，將人工智能從概念變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

這些混合解決方案旨在用戶最需要的地點(diǎn)和時(shí)間里，無論是口袋還是云端，高效地將人工智能帶入客戶數(shù)據(jù)中。此舉將推進(jìn)聯(lián)想集團(tuán)AI for All的愿景，并為下一代大規(guī)模生成式人工智能的創(chuàng)新架構(gòu)迅速進(jìn)入市場(chǎng)提供了支持。聯(lián)想混合解決方案已經(jīng)針對(duì)運(yùn)行 NVIDIA AI Enterprise軟件進(jìn)行了優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)安全、受支持且穩(wěn)定的生產(chǎn)級(jí)AI，現(xiàn)在還將為開發(fā)人員提供剛剛發(fā)布的NVIDIA微服務(wù)，包括 NVIDIA NIM 和 NeMo Retriever。

在大規(guī)模高效增強(qiáng)人工智能工作負(fù)載方面，聯(lián)想集團(tuán)發(fā)布了ThinkSystem人工智能產(chǎn)品組合的擴(kuò)展，這是一個(gè)改變行業(yè)的里程碑，其中包括兩款全新強(qiáng)大的8路NVIDIA GPU系統(tǒng)，這兩款系統(tǒng)專為提供海量計(jì)算能力和無與倫比的能效而設(shè)計(jì)，以加速人工智能的實(shí)施。專為生成式人工智能、自然語言處理(NLP)和大型語言模型(LLM)開發(fā)而設(shè)計(jì)，為NVIDIA HGX人工智能計(jì)算平臺(tái)進(jìn)入市場(chǎng)提供支持。

全新聯(lián)想ThinkSystem SR780a V3 是一款采用聯(lián)想海王星液冷技術(shù)的 5U 系統(tǒng)，電源使用效率 (PUE) 高達(dá) 1.1。通過使用 CPU 和 GPU 的直接水冷以及 NVIDIA NVSwitch 技術(shù)，系統(tǒng)可以在不達(dá)到任何熱限制的情況下維持最大性能。此外，新的聯(lián)想ThinkSystem SR680a V3是一款氣冷雙插槽系統(tǒng)，可為配備英特爾處理器和NVIDIA GPU的復(fù)雜人工智能最大程度提供加速。高度加速的系統(tǒng)提供巨大的計(jì)算能力，并使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的19英寸服務(wù)器機(jī)架，允許密集的硬件配置，最大限度地提高效率，同時(shí)避免占用過多空間。聯(lián)想還展示了全新的PG8A0N，這是一款終極1U節(jié)點(diǎn)，專為AI設(shè)計(jì)。

“我們正站在一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。得益于實(shí)時(shí)計(jì)算、能源效率及部署便利性的持續(xù)改進(jìn)，全新的AI應(yīng)用場(chǎng)景正迅速涌現(xiàn)。通過與NVIDIA的緊密合作，聯(lián)想已經(jīng)在效率、性能和成本方面取得了顯著進(jìn)步，這不僅加快了AI在各個(gè)行業(yè)中的應(yīng)用部署，還將幫助企業(yè)從他們的數(shù)據(jù)集中獲得洞察，無論是在提升零售體驗(yàn)、改造城市面貌，還是推動(dòng)智能制造進(jìn)入新臺(tái)階等方向。”聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁、基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)集團(tuán)（ISG）總裁Kirk Skaugen表示。

無疑，聯(lián)想、戴爾、超微等為代表的PC廠商股價(jià)暴漲，是對(duì)AI體現(xiàn)在業(yè)績上的正反饋，多家機(jī)構(gòu)均看好AI的帶動(dòng)作用。隨著AI技術(shù)的深入發(fā)展和普及應(yīng)用，AI PC等新型PC設(shè)備正在迅速成為市場(chǎng)的新寵。它們不僅改變了我們的生活方式和工作模式，更為這些AI相關(guān)的PC廠商帶來了巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。