AI熱潮席卷全球，“算力之王”英偉達(dá)(NVDA.US)漲勢(shì)未止! 下一站，1000美元?

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，AI芯片領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者英偉達(dá)(NVDA.US)在GTC 2024大會(huì)宣布推出“史上最強(qiáng)AI芯片”——基于Blackwell架構(gòu)的 AI GPU之后，來自華爾街大行高盛的股票分析師Toshiya Hari表示極度看好這家全球市值最高的芯片公司業(yè)績以及股價(jià)前景，尤其強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心AI芯片領(lǐng)域無與倫比的影響力與創(chuàng)新能力。在全球企業(yè)以及政府部門紛紛布局AI的這股熱潮刺激下，華爾街投行巨頭高盛對(duì)英偉達(dá)的發(fā)展軌跡充滿信心，因此大幅上調(diào)英偉達(dá)的股價(jià)目標(biāo)，目前設(shè)定在雄心勃勃的1000美元，比之前的875美元目標(biāo)大幅上漲。

英偉達(dá)CEO黃仁勛在GTC 2024大會(huì)上表示，訓(xùn)練一個(gè)1.8萬億參數(shù)模型此前需要高達(dá)8000個(gè)基于 Hopper架構(gòu)的AI GPU和高達(dá)15兆瓦的功率。如今，這位英偉達(dá)首席執(zhí)行官表示僅僅2000個(gè) 基于Blackwell架構(gòu)的AI GPU 就可以做到這一點(diǎn)，而功耗僅為4兆瓦。

黃仁勛還強(qiáng)調(diào)道，Blackwell架構(gòu)的成本和能耗較前代改善25倍，基于Blackwell架構(gòu)的硬件在AI訓(xùn)練領(lǐng)域性能是上一代Hopper的2.5倍，制程方面采用臺(tái)積電4NP制程，支持多達(dá)10萬億參數(shù)的模型進(jìn)行AI訓(xùn)練和實(shí)時(shí)大語言模型(LLM)推理。

英偉達(dá)全新旗艦款A(yù)I GPU——基于Blackwell架構(gòu)的B200重磅問世

本次GTC英偉達(dá)所發(fā)布的Blackwell架構(gòu)系列AI GPU包括三個(gè)型號(hào)：B100、B200 和Grace-Blackwell Superchip(GB200)，B100為上一代的基礎(chǔ)繼任產(chǎn)品，性能相較于H100全面提升，如果數(shù)據(jù)中心已配置基于上一代Hopper架構(gòu)的英偉達(dá)DGX H100 系統(tǒng)，將非常適合升級(jí)至B100。B200與GB200性能則更強(qiáng)大。

毫無疑問，英偉達(dá)GTC大會(huì)上全新推出的旗艦款A(yù)I芯片——B200 AI GPU最大的特點(diǎn)就在于其堪稱史上最強(qiáng)大的AI算力，黃仁勛表示，B200 GPU整體AI算力高達(dá)20PFlops，遠(yuǎn)超上一代Hopper架構(gòu)的H100能達(dá)到的4PFLOPs，也就是說性能乃當(dāng)前全球最高性能AI GPU——H100性能的整整5倍，從而可以讓AI大模型廠商們訓(xùn)練出更加復(fù)雜的大語言模型(LLM)。B200 GPU總晶體管數(shù)量則達(dá)到2080億個(gè)，是上一代H100(800億)的2倍多。

GB200超算系統(tǒng)性能則可謂“全球獨(dú)一檔”算力系統(tǒng)的存在。英偉達(dá)基于兩個(gè)B200 AI GPU以及自研Grace CPU所打造的AI超算系統(tǒng)GB200，基于大語言模型(LLM)的推理工作負(fù)載性能則瞬間能夠提升30倍，同時(shí)與上一代 Hopper架構(gòu)相比，GB200成本和能耗大幅度降低約25倍。在具有1750億個(gè)參數(shù)級(jí)別的GPT-3 LLM基準(zhǔn)上，黃仁勛表示，GB200的推理性能是H100系統(tǒng)的7倍，并且提供了4倍于H100系統(tǒng)的訓(xùn)練速度。

GB200超算體系則構(gòu)成了Nvidia NVL72機(jī)架級(jí)AI超級(jí)體系的核心，GB200 NVL72 則是一款機(jī)架級(jí)超算系統(tǒng)，它使用NVLink交換設(shè)備將龐大的36個(gè)GB200超算拼接成一個(gè)更加龐大的系統(tǒng)。該大型系統(tǒng)旨在支持超大規(guī)模的訓(xùn)練和推理任務(wù)，比如黃仁勛近期提出的“國家級(jí)主權(quán)AI數(shù)據(jù)中心”，該大型系統(tǒng)可處理高達(dá)27萬億個(gè)參數(shù)的大語言模型。

華爾街“1000美元陣營”愈發(fā)龐大! 英偉達(dá)股價(jià)破千，可能只是時(shí)間問題

高盛分析師Toshiya Hari在最新發(fā)布的報(bào)告中寫道:“我們預(yù)計(jì)Blackwell架構(gòu)AI GPU系列將成為英偉達(dá)歷史上增長最快的產(chǎn)品，預(yù)計(jì)亞馬遜公司(AMZN.US)、Alphabet旗下谷歌(GOOGL.US)、Facebook母公司Meta Platforms(META.US)和微軟(MSFT.US)等科技巨頭將在今年晚些時(shí)候推出基于Blackwell的云計(jì)算服務(wù)生態(tài)?！?/p>

“我們從主題演講中重新認(rèn)識(shí)到，英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心規(guī)模、龐大的算力生態(tài)系統(tǒng)、廣泛的客戶和合作伙伴關(guān)系方面的獨(dú)特創(chuàng)新能力，以及它作為正在進(jìn)行的生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵推動(dòng)者和受益者之一的引人注目的地位?！盚ari寫道。

財(cái)務(wù)展望和市場影響方面，高盛分析師Hari將英偉達(dá)2026-2027財(cái)年的總營收和NON-GAAP會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基準(zhǔn)下的每股收益預(yù)期分別上調(diào)10%和11%。高盛表示，這種樂觀情緒源于英偉達(dá)AI GPU強(qiáng)勁無比的需求和供應(yīng)動(dòng)態(tài)，以及英偉達(dá)在生成式人工智能方面的先鋒作用，加之英偉達(dá)戰(zhàn)略性地推出了承諾更高AI訓(xùn)練/推理效率和更低計(jì)算成本的AI GPU產(chǎn)品。

高盛還表示，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心創(chuàng)新步伐全面加速不僅鞏固了其競爭優(yōu)勢(shì)，也給AMD(AMD.US)等AI芯片領(lǐng)域的競爭對(duì)手帶來巨大挑戰(zhàn)，“AMD需要跟上英偉達(dá)的創(chuàng)新周期，以保持/擴(kuò)大其在數(shù)據(jù)中心AI GPU加速市場的份額?！备呤⒃趫?bào)告中寫道。

此外，高盛認(rèn)為英偉達(dá)AI GPU的強(qiáng)勁需求這對(duì)存儲(chǔ)巨頭美光科技(MU.US)來說是個(gè)好兆頭，基于Blackwell架構(gòu)的存儲(chǔ)密度預(yù)計(jì)將顯著增加，預(yù)測(cè)DRAM存儲(chǔ)行業(yè)在HBM存儲(chǔ)需求帶動(dòng)之下前景非常樂觀。

總之，高盛重申該機(jī)構(gòu)對(duì)英偉達(dá)股票的”買入“評(píng)級(jí)，并將其12個(gè)月期限的目標(biāo)價(jià)從875美元大幅上調(diào)至1,000美元。這一調(diào)整不僅反映了GTC 2024宣布的新產(chǎn)品的直接影響，也反映出高盛對(duì)于英偉達(dá)有能力全面推動(dòng)多行業(yè)人工智能革命并從中受益的更廣泛的信念。

高盛上調(diào)英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)至1000美元大關(guān)后，意味著這家華爾街投行巨頭正式加入“1000美元陣營”，在此之前已經(jīng)有多家華爾街投資機(jī)構(gòu)予以英偉達(dá)1000美元，甚至1000美元以上的目標(biāo)價(jià)。英偉達(dá)截至周二美股收盤，收于893.98美元。2023年漲幅高達(dá)240%，2024年以來漲幅已高達(dá)80%。

在GTC大會(huì)前夕，Truist Securities將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從911美元大幅上調(diào)至1177美元;HSBC將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從880美元大幅上調(diào)至1050美元;美國銀行將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從925美元大幅上調(diào)至1100美元。GTC大會(huì)之后，Keybanc重申英偉達(dá)1100美元目標(biāo)價(jià)；Wedbush重申1000美元目標(biāo)價(jià);Susquehanna將目標(biāo)價(jià)從850美元上調(diào)至1050美元。

知名機(jī)構(gòu)Cantor Fitzgerald則在英偉達(dá)3月8日暴跌超5%之后，對(duì)于英偉達(dá)的目標(biāo)價(jià)從此前予以的900美元大幅上調(diào)至1200美元，并強(qiáng)調(diào)逢低買入原則，1200美元的目標(biāo)價(jià)與另一機(jī)構(gòu)Loop Capital的目標(biāo)價(jià)位列華爾街最高目標(biāo)價(jià)。

AI融萬物之勢(shì)席卷而來! 英偉達(dá)誓成為“背后的算力巨頭”

高盛分析師Hari發(fā)布的報(bào)告還強(qiáng)調(diào)了英偉達(dá)不斷擴(kuò)大的覆蓋至各行各業(yè)的強(qiáng)大“AI算力生態(tài)系統(tǒng)”，包括企業(yè)軟件、醫(yī)療保健和汽車/機(jī)器人等多個(gè)AI應(yīng)用領(lǐng)域的各種合作伙伴關(guān)系?！?/strong>這些合作，以及NIM和CUDA-X等新型算力云服務(wù)，表明了英偉達(dá)致力于在行業(yè)垂直領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)人工智能技術(shù)全面普及?！备呤?qiáng)調(diào)，英偉達(dá)與各行各業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者們的合作關(guān)系預(yù)計(jì)將增強(qiáng)英偉達(dá)在AI領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢(shì)，并加深其軟硬件生態(tài)在多個(gè)行業(yè)的滲透率。

黃仁勛美東時(shí)間3月18日的演講拉開了為期四天的GTC活動(dòng)序幕，這場活動(dòng)被稱為人工智能開發(fā)行業(yè)的“Woodstock”。黃仁勛在演講中多次暗示，AI融入世間萬物的大趨勢(shì)已經(jīng)全面降臨，而英偉達(dá)將是與AI有關(guān)的一切背后的“算力巨頭”。英偉達(dá)試圖通過讓全球企業(yè)和各國政府更容易地使用英偉達(dá)的軟件、硬件以及CUDA等軟硬件協(xié)同服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)快速布局基于英偉達(dá)生態(tài)的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。

黃仁勛大會(huì)上還強(qiáng)調(diào)了英偉達(dá)算力所支撐的人工智能體系如何在各個(gè)行業(yè)中發(fā)揮作用，包括金融服務(wù)、公共安全、醫(yī)療保健、零售和電信等眾多行業(yè)。演講內(nèi)容覆蓋了使用大語言模型(LLM)提高銀行和交易效率的方法，以及生成式AI在政府運(yùn)營、醫(yī)療保健創(chuàng)新以及零售消費(fèi)場景中為客戶提供個(gè)性化購物體驗(yàn)的應(yīng)用。

比如，英偉達(dá)所提供的Omniverse軟件和服務(wù)，允許用戶創(chuàng)建真實(shí)世界物品的數(shù)字雙胞胎(也被稱作數(shù)字孿生系統(tǒng))，該軟件和服務(wù)即將應(yīng)用于蘋果的Vision Pro頭顯;英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心將向用戶設(shè)備發(fā)送圖像和視頻，為用戶提供更逼真的體驗(yàn)。

英偉達(dá)透露，德國科技巨頭西門子公司已將Omniverse集成到其Xcelerator工業(yè)設(shè)計(jì)軟件中;全球知名造船商HD現(xiàn)代則計(jì)劃首先在虛擬世界中建造完整的船只，從而在建造過程中使用該技術(shù)節(jié)省大量時(shí)間和金錢。美國消費(fèi)日用品以及醫(yī)藥巨頭強(qiáng)生公司則表示，正在使用英偉達(dá)技術(shù)加快人工智能相關(guān)軟件的開發(fā)，該軟件將在手術(shù)中使用基于英偉達(dá)GPU算力支持的先進(jìn)AI分析。

根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Gartner最新預(yù)測(cè)，到2024年AI芯片市場規(guī)模將較上一年增長 25.6%，達(dá)到671億美元，預(yù)計(jì)到2027年，AI芯片市場規(guī)模預(yù)計(jì)將是2023年規(guī)模的兩倍以上，達(dá)到1194億美元。

隨著ChatGPT和Sora等以消費(fèi)者應(yīng)用為中心的生成式人工智能應(yīng)用程序接連問世，全球企業(yè)紛紛參與布局AI技術(shù)的熱潮，或?qū)⑼苿?dòng)一場長達(dá)十年的AI繁榮發(fā)展時(shí)代。根據(jù)Mandeep Singh領(lǐng)導(dǎo)的彭博行業(yè)研究分析師發(fā)布的一份最新報(bào)告，預(yù)計(jì)到2032年，生成式人工智能市場的總營收規(guī)模將從去年的400億美元增長到1.3萬億美元，這一市場可謂10年間有望翻32倍，以高達(dá)42%的復(fù)合速度高速增長。