野村：玖龍紙業(yè)(02689)上半財年勝預期 吁“買入”

智通財經APP獲悉，野村證券發(fā)表研究報告稱，玖龍紙業(yè)(02689)公布2018財年上半年業(yè)績，表現優(yōu)于市場及該行預期。期內核心盈利(撇除匯兌虧損)同比上升113%至43.34億元人民幣，成績遠勝于盈喜預期。野村稱，2018財年上半年核心盈利，已經計入該行對集團全年預期的66%，以及市場預期的64%。

“優(yōu)于預期的業(yè)績主要受惠于銷售成本，綜合開銷及行政管理費用增長遜預期”，野村稱。同時，該行預測集團核心盈利每噸飆升至686元人民幣，成為自上市以來新高。而上半財年的EBIT毛利潤也提升至20.4%，2017財年上半年為12.9%。

野村相信，玖龍紙業(yè)股價已經超過反映今年下半年的潛在產能。不過該行維持對玖龍紙業(yè)的今年下半年前景正面。玖龍紙業(yè)宣布于明年6月份再增加產能，額外增加125萬噸產能上線。該行表示維持予玖龍紙業(yè)“買入”評級，目標價19元不變。