花旗集團(C.US)重組進展迅速 股價破百也許不是奢望

簡?弗雷澤重申了未來一年的支出指引;預計本季度投資銀行業(yè)務營收將上升。

智通財經(jīng)APP獲悉,華爾街大型商業(yè)銀行花旗集團(Citigroup Inc.)首席執(zhí)行官簡?弗雷澤(Jane Fraser)近日表示,花旗集團旨在精簡整個銀行結構、使其在同行業(yè)中更具競爭力的大規(guī)模重組計劃的進展比預期的要快得多。弗雷澤此前為花旗集團未來一年制定了積極的重組指導方針?;ㄆ霤EO弗雷澤發(fā)起并領導的這項大規(guī)模重組計劃獲富國銀行看好,富國銀行預計到2026年,花旗股價有望上漲至119美元。

“我們不會重蹈過去的覆轍,”她周二在紐約舉行的RBC資本市場全球金融機構會議上表示。她還重申了該華爾街大行對未來一年的支出預期。“我們正在努力完成這件事?!?/p>

弗雷澤預計,不計任何特別評估方面的費用,當季花旗集團支出可能將料略高于140億美元,信貸成本約為27億美元。她重申了該行全年支出預期為535億至538億美元區(qū)間的預期,與財報中的預期一致,比該集團2023年的564億美元有所減少。

據(jù)了解,弗雷澤領導的花旗高級管理團隊發(fā)起了花旗集團數(shù)十年來規(guī)模最大規(guī)模的重組計劃,旨在推動該行從銀行業(yè)的相對弱勢群體轉變?yōu)榕c利潤更高的同行相競爭的銀行業(yè)巨頭,此后弗雷澤一直受到資本市場密切關注。

該行在1月發(fā)布的財報中層表示,將裁員高達2萬人,以提高花旗的利潤回報?;ㄆ煸谪攬笾蟹Q,此舉將為該行節(jié)省多達25億美元的資金,這是該行首席執(zhí)行官弗雷澤提振這家華爾街商業(yè)銀行巨頭落后的股東回報率所實施努力的一部分。

在去年9月,花旗集團CEO弗雷澤發(fā)起了花旗集團數(shù)十年來最大規(guī)模的重組規(guī)劃,試圖提高該老牌商業(yè)銀行的股東回報率。她曾表示,這些舉措將使該集團能夠消除官僚主義,將其管理層從13層精簡到8層。弗雷澤還表示,此次改革將幫助她最遲在2027年將衡量盈利能力的一項關鍵指標有形普通股權益回報率(return on tangible common equity )提高到至少11%。

隨著重組計劃開啟,這家總部位于紐約的商業(yè)銀行已將業(yè)務重點轉向五大關鍵業(yè)務:交易、銀行、服務、財富管理和美國消費者產(chǎn)品。弗雷澤表示,重組簡化了銀行的結構,更清晰的報告線意味著,當涉及到責任時,任何人都“無處可藏”——包括弗雷澤本人。

“在企業(yè)方面,情緒肯定在改善之中?!? 弗雷澤表示,并補充稱,盡管已完成的交易減少,但更多的并購公告顯然對其銀行部門來說是一個良好的指標。她表示,債務資本市場的活動也“極其活躍”,而股票資本市場和對沖基金領域進展則較為緩慢。

因此,弗雷澤表示,與2023年第四季度相比,花旗投資銀行業(yè)務的營收規(guī)模應該將增長一個百分點左右,而這家華爾街商業(yè)銀行第一季度的市場部門營收可能將比去年同期的強勁表現(xiàn)下降8%至12%。

投資銀行業(yè)務營收預計將出現(xiàn)增長之際,市場多數(shù)人對利率今年將開始下降的信心增強,這將降低交易撮合者的融資成本,并可能為投資銀行帶來意外之財?;ㄆ旒瘓F最近宣布,將從摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)聘請拉加萬(Viswas Raghavan)來領導新成立的某一重要銀行業(yè)務部門。近年來,盡管該公司其他部門的營收規(guī)模有所增長,但銀行部門的規(guī)模卻在縮小。

弗雷澤還表示,歐洲客戶仍在承受能源和勞動力成本上漲的沖擊,導致投資者們對其競爭力的擔憂。

富國銀行將花旗列入首選銀行股,預測未來三年股價翻番

來自富國銀行的明星分析師梅奧(Mike Mayo)對花旗集團股價的潛在漲勢非常樂觀,這位富國銀行分析師近期將花旗集團列為2024年美國大型銀行股投資列表的“首選投資標的”,正式取代了華爾街商業(yè)銀行巨頭摩根大通(JPM.US)。此外他進一步表示,隨著花旗集團經(jīng)歷重組“蛻變”,他預計未來三年股價有望實現(xiàn)翻番。

分析師梅奧的基本股價預測數(shù)據(jù)顯示,預計到2026年,花旗集團的股價將上漲至119美元,較2023年年底的股價上漲大約131%。根據(jù)機構匯編的數(shù)據(jù),如果花旗集團的股價升至100美元以上,這將是自2008年以來的最高股價水平。

這位華爾街明星分析師對花旗的樂觀情緒來自于他對花旗首席執(zhí)行官簡?弗雷澤(Jane Fraser)領導下的走向公司架構全面重組的積極態(tài)度。他已經(jīng)將富國銀行對于花旗集團股價的評級定為“增持”,并在最新報告中將一年期的目標股價從60美元上調(diào)至70美元——這是華爾街對于花旗集團的最高股價預期之一;預計到2026年,花旗集團的股價將上漲至119美元。

“花旗集團正在成為一家更加簡單、盈利能力更強的商業(yè)銀行巨頭,未來三年,其盈利規(guī)模和股價極有可能將翻番?!狈治鰩熋穵W表示。

截至周二美股收盤,花旗集團股價當日上漲0.21%,至56.260美元。

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