A股午評 | 創(chuàng)業(yè)板指漲0.65% 光伏等新能源賽道股反彈 AI PC概念走低

3月6日，A股早盤探底回升，三大指數(shù)均小幅上漲。截至發(fā)稿，截至收盤，滬指漲0.12%，深成指漲0.34%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%。

盤面上，飛行汽車板塊異動(dòng)拉升，王子新材直線漲停，金盾股份漲超18%；氫能源概念反彈，天元智能6連板，恒大高新、納爾股份雙雙漲停；教育股早盤快速拉升，東方時(shí)尚漲停，開元教育漲超8%；風(fēng)電、核電、智能電網(wǎng)等電力板塊集體走強(qiáng)，新特電氣、融發(fā)核電、天順風(fēng)能等紛紛漲停；新型工業(yè)化概念早盤走強(qiáng)，佰奧智能20cm漲停，華東重機(jī)漲停；煤炭板塊震蕩拉升，盤江股份漲超7%。

跌幅方面，國家大基金持股概念震蕩走低，長電科技跌超6%；AI PC概念走低，思泉新材跌超9%；汽車整車板塊普跌，海馬汽車、漢馬汽車跌超3%。

展望后市，天風(fēng)證券再次強(qiáng)調(diào)需要對以舊換新政策高度重視，標(biāo)的選擇以大品類的品牌公司+供給格局好的零部件環(huán)節(jié)（容易被忽視）為優(yōu)。

熱門板塊

1、教育股快速拉升

教育股快速拉升，東方時(shí)尚漲停，開元教育漲超8%，昂立教育、學(xué)大教育、凱文教育、全通教育、傳智教育等跟漲。

點(diǎn)評：民生證券表示，近期校外培訓(xùn)行業(yè)新政頻出，監(jiān)管紅線不斷清晰，國家支持合法合規(guī)校外培訓(xùn)發(fā)展的態(tài)度不斷明確，此次《征求意見稿》發(fā)布進(jìn)一步提振市場信心，并對穩(wěn)定長期預(yù)期起到重要作用。

2、新型工業(yè)化概念走強(qiáng)

新型工業(yè)化概念早盤走強(qiáng)，佰奧智能20cm漲停，華東重機(jī)漲停，賽摩智能、華東數(shù)控、秦川機(jī)床、華辰裝備、東土科技等紛紛沖高。

點(diǎn)評：消息面上，國家發(fā)展改革委發(fā)布2024年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃草案，其中提及，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力。光大證券表示，近期高層反復(fù)提及新質(zhì)生產(chǎn)力，預(yù)計(jì)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)的利好消息，或?qū)⒊掷m(xù)出臺，反復(fù)刺激市場。

3、東數(shù)西算概念活躍

東數(shù)西算概念盤初活躍，安奈兒7連板，廣安愛眾、競業(yè)達(dá)漲停，華孚時(shí)尚、科大國創(chuàng)、漢鑫科技等跟漲。

點(diǎn)評：東莞證券研報(bào)指出，算力作為AI時(shí)代底層基石，有望再次引發(fā)市場關(guān)注，相關(guān)供應(yīng)商有望迎來業(yè)績釋放。建議關(guān)注數(shù)據(jù)中心硬件層面的AI芯片、服務(wù)器PCB、IC載板、DDR和先進(jìn)封裝等細(xì)分受益領(lǐng)域，此外可關(guān)注國產(chǎn)CPU/GPU等自主算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)。

4、氫能源概念反彈

氫能源概念反彈，天元智能6連板，恒大高新、納爾股份雙雙漲停，新動(dòng)力、福斯達(dá)、東風(fēng)汽車等跟漲。

點(diǎn)評：消息面上，今年政府工作報(bào)告中，氫能作為新興能源被首次提及。報(bào)告指出，“要加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng)新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。華泰證券研報(bào)認(rèn)為，2024年開始，氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布，我國氫能政策體系逐步完善，氫能“制、儲、運(yùn)、加、用”全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速，建議關(guān)注各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)龍頭標(biāo)的。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，天風(fēng)證券再次強(qiáng)調(diào)需要對以舊換新政策高度重視，標(biāo)的選擇以大品類的品牌公司+供給格局好的零部件環(huán)節(jié)（容易被忽視）為優(yōu)。

天風(fēng)證券：再次強(qiáng)調(diào)需要對以舊換新政策高度重視

天風(fēng)證券再次強(qiáng)調(diào)需要對以舊換新政策高度重視。主因1）政策推出的主體級別高，預(yù)期后續(xù)將有全國范圍政策落地。從過去兩年看，部分地方有以舊換新政策，如北京/上海等地，但存量市場更大的三四線、縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋政策較少；2）家電市場存量規(guī)模已較09年“以舊換新”政策期間大幅度擴(kuò)容，但更新周期被各種因素拉長，甚至超越國標(biāo)報(bào)廢年限，如果刺激更新預(yù)期對市場規(guī)模拉動(dòng)較大。3）頭部企業(yè)能力更強(qiáng)，已經(jīng)建立起自己的以舊換新回收再利用體系，可以在國家政策基礎(chǔ)之上提供額外補(bǔ)貼；4）更換補(bǔ)貼機(jī)型預(yù)計(jì)為高能效等級機(jī)型，有利于家電產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級；5）標(biāo)的選擇以大品類的品牌公司+供給格局好的零部件環(huán)節(jié)（容易被忽視）為優(yōu)。

中金：多模態(tài)是邁向通用人工智能的“必經(jīng)之路”

中金公司認(rèn)為，多模態(tài)是邁向通用人工智能的“必經(jīng)之路”。多模態(tài)的本質(zhì)要利用視覺、聽覺、觸覺、味覺等語言之外更加豐富的感知通道，去模擬人類理解與表達(dá)信息的能力。理想中的多模態(tài)大模型具備跨模態(tài)的泛化理解和生成能力，其更符合人類感知世界的方式，中金認(rèn)為其或能進(jìn)一步打開AI能力的上限。產(chǎn)業(yè)界也在積極探索多模態(tài)大模型可行的技術(shù)路徑，在多模態(tài)領(lǐng)域“復(fù)刻”大語言模型的成功。但目前多模態(tài)大模型的技術(shù)棧也尚未收斂，多模態(tài)學(xué)習(xí)和跨模態(tài)對齊仍為技術(shù)難點(diǎn)，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍有無限可能。

中金持續(xù)看好全球AI產(chǎn)業(yè)浪潮，并判斷多模態(tài)可能是未來數(shù)年大模型產(chǎn)業(yè)技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)催化較為集中的領(lǐng)域，建議重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)趨勢進(jìn)展。

中信建投：磷肥出口改善，景氣度有望反彈

中信建投表示，據(jù)CRU，我國2024年磷肥出口配額約700萬噸，將在3月中旬開始執(zhí)行；從量上看我國24年Q1磷肥出口明顯受限，同比下滑50%以上，因此磷肥出口配額落地有望提升出口量以及整體需求，預(yù)計(jì)3月底開始，磷肥出口行情有望與春耕需求共振；從庫存數(shù)據(jù)來看，我國磷酸一銨、二銨行業(yè)庫存均處于3年低位，對價(jià)格形成較強(qiáng)支撐，目前一銨已開始探漲，看好后續(xù)磷肥價(jià)格反彈行情。

本文來自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。